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#闪迪存储业务高增长能否延续？
Fattori positivi e favorevoli a risultati superiori alle aspettative
1. In mano ci sono 8 contratti a lungo termine NBM, con un reddito minimo garantito molto alto, ordini certi di AI flash per data center;
2. I prezzi del flash NAND mantengono una tendenza al rialzo, con un'alta elasticità del margine lordo;
3. Data center e business edge sono le linee principali di crescita, con due trimestri consecutivi di risultati molto superiori alle aspettative, forte volontà dei clienti di aumentare i volumi.
Fattori negativi e rischi di non superare significativamente le aspettative (anche i più preoccupanti per il mercato)
1. La direzione ha volontariamente abbassato le previsioni, temendo che i risultati non raggiungano le aspettative, l'azienda stessa non ha fornito una prospettiva aggressiva;
2. Il prezzo delle azioni ha già scontato la crescita elevata e i vantaggi dei contratti a lungo termine, le aspettative di mercato sono molto alte;
3. La domanda di flash nel settore consumer è debole, la crescita è fortemente legata ai fornitori cloud, se il ritmo dei clienti rallenta o riducono gli ordini, si rischia di non raggiungere i target;
4. La fornitura dei concorrenti (SK Hynix, Kioxia) si sta gradualmente riprendendo, la pendenza dell'aumento dei prezzi rallenterà in futuro.The rate decision itself is a formality. More than 90% of the market has already priced a hold, so the real event is the language that follows: whether the statement and press conference leave December tightening on the table. Bets on a December hike have climbed above 70%, which tells you the hawkish expectation was loaded well before tonight. That is where the asymmetry sits. The popular line that bad news is fully absorbed, and therefore the announcement becomes good news, is only half true. Ho quasi pensato di segnalare un guasto al software di mercato dopo aver letto: l'AI, che dovrebbe prevedere il futuro, sta prendendo botte, mentre il Meme, che dovrebbe divertire, sta salendo. Sembra che il mercato stia facendo una riunione, o forse il team dell'atmosfera ha vinto il premio per il miglior dipendente 😂
PANews cita dati di SoSoValue: il settore Meme è salito del 2,97% nelle ultime 24 ore, con $PEPE in aumento del 14,98%; il settore NFT è cresciuto del 2,56%, MPLX del 36,62%, mentre il titolo menziona anche un calo di oltre l'8% per il settore AI. Il mio giudizio è che si tratta di un fermento locale, ancora lontano da un rafforzamento generale: il mercato nel complesso è ancora in fase di consolidamento; alcune monete hanno guadagni molto superiori al loro settore, quindi non si può prendere il miglior risultato come rappresentativo dell'intera classe; l'AI è chiaramente in ritardo, il che indica che le diverse narrazioni non si stanno riscaldando in modo sincronizzato.
Io mi concentrerò di più sulla capacità di diffusione della forza, non su chi attira più attenzione. Tu stai dalla parte di “continuare a vedere il Meme relativamente forte” o di “aspettare che l'AI smetta di scendere per osservare” — il team dell'atmosfera o il reparto tecnico, a chi dai il biglietto per il posto d'osservazione?$ETH Le elezioni sono emozioni, i fondi sono la linea principale!!!
Il risultato delle elezioni negli Stati Uniti non è ancora deciso, il mercato anticipa la direzione politica: se il Partito Democratico controlla entrambe le camere, la regolamentazione delle criptovalute potrebbe diventare più severa; se si forma un Congresso diviso, le politiche si bilanceranno a vicenda e la regolamentazione sarà più mite; se prevale il Partito Repubblicano, l'ambiente del settore sarà più permissivo.
Al momento il conteggio dei voti non è chiaro, i fondi si ritirano preventivamente per evitare rischi, si tratta di un comportamento a breve termine guidato dall'emotività, non di una concreta attuazione politica.
I veri fattori che influenzano il prezzo sono diversi e solidi:
L'ETF ETH continua a registrare deflussi netti, i fondi istituzionali escono mese dopo mese, la domanda di acquisto insufficiente abbassa direttamente il prezzo; i dati sull'inflazione negli Stati Uniti sono più forti del previsto, il mercato posticipa le aspettative di taglio dei tassi da parte della Fed, in un contesto di tassi elevati i fondi preferiscono asset a basso rischio, e Ethereum, essendo un asset ad alta volatilità, è il primo a risentirne;
Inoltre, il progresso dell'aggiornamento della rete è inferiore alle aspettative, mancano notizie positive, mentre concorrenti come Solana sottraggono fondi, mancando così la spinta al rialzo nel breve termine.
L'andamento futuro non è difficile da prevedere: nel breve termine, prima che il risultato elettorale sia chiaro, probabilmente ci sarà una fase di consolidamento oscillante, la fascia $2250–$2300 è un supporto importante, se viene violata si guarda al range $2150–$2180, in questo momento si tratta principalmente di vendite emotive, non c'è bisogno di farsi prendere dal panico e vendere in perdita; una volta che il risultato sarà chiaro, l'incertezza svanirà, esaurite le notizie negative ci sarà un'opportunità di recupero, e se le aspettative politiche saranno più favorevoli, il rimbalzo sarà più forte.
A medio termine, la quantità di ETH detenuta negli exchange continua a diminuire, il tasso di staking supera il 35%, molti token sono bloccati a lungo termine, la pressione di vendita si riduce effettivamente. Quando le aspettative di taglio dei tassi torneranno e i fondi rientreranno, Ethereum potrà riprendere la sua fase di recupero.La decisione è stata presa. Mantenuta invariata, come previsto.
Poi BTC è sceso da 81.800 a sotto gli 80.000.
Ieri sera ho detto che a muoversi davvero non è la decisione, ma quelle poche parole durante la conferenza stampa. Ora sembra che a muoversi sia la direzione delle aspettative, non il prezzo.
Tre dettagli meritano di essere annotati:
1. La votazione è stata 10 contro 2. Le due votazioni contrarie erano a favore di un "aumento dei tassi", non di un "taglio dei tassi". Tra i contrari c'è Cook, che finora era considerata una moderata, questa è la prima volta che vota contro da quando è in carica. I giocatori di centrocampo stanno iniziando a spingere in avanti.
2. La probabilità di un aumento dei tassi a dicembre è passata dal 78,3% prima della riunione all'85% dopo. Dopo una riunione in cui non si è alzato il tasso, il mercato crede ancora di più che la prossima volta ci sarà un aumento.
3. Questo rimbalzo da 79.200 a 81.300 è stato causato da coperture di posizioni short, non da nuovi investimenti. Il premio di Coinbase è stato negativo negli ultimi giorni, la domanda spot negli Stati Uniti non si è mai risvegliata.
Quindi la situazione attuale è: il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è sopra il 5%, l'oro è a un massimo di 4.070, i soldi non stanno entrando nel mercato delle criptovalute.
La soglia degli 80.000 è stata testata per quasi una settimana.
Ieri sera, guardando fino a tardi, ecco qualche commento dallo spazio commenti:
1. Ho visto che non si muoveva e sono andato a dormire 2. Ho aspettato fino alle due senza risultati 3. Non avevo intenzione di guardare fin dall'inizio
Stasera alle 20:30 ci saranno i dati del PIL del terzo trimestre e il PCE
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #三星Q3营业利润创新高，净利润不及预期 Il profitto operativo di Samsung nel Q3 ha raggiunto 107,4 trilioni di won coreani, circa 80,2 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 782,5%, superando per la prima volta i 100 trilioni, un record storico. Tuttavia, il prezzo delle azioni è sceso del 2,42% nello stesso giorno, mentre l'indice KOSPI della Corea del Sud è calato del 2,62%.
Numeri esplosivi, ma il prezzo delle azioni è sceso. Il problema non è nel profitto, ma nella struttura degli acquirenti. Un commento nella sezione commenti ha colto nel segno: gli acquisti di Samsung e Hynix sono rimasti solo nel riacquisto di azioni, e il mercato azionario coreano ha iniziato a disallinearsi dal trend globale dell'AI. Il KOSPI è sceso dal massimo storico di 9114 a 6625, una diminuzione del 27,3%. Nel frattempo, i mercati azionari di USA, Giappone e Taiwan stanno ancora raggiungendo nuovi massimi.
La domanda di AI spinge i prezzi di HBM, DRAM e NAND, e Samsung ha beneficiato di questo dividendo. Ma il mercato teme per quanto tempo durerà il boom della memoria. Una volta che l'espansione della produzione cambierà l'offerta e la domanda, i prezzi dovranno scendere. Il rapporto finanziario completo del 29 ottobre rivelerà la struttura aziendale e le prospettive future, e allora sarà tutto più chiaro.Il terzo trimestre di Alphabet mostra perché la crescita dei ricavi e gli utili riportati devono essere letti insieme.
I risultati pubblicati il 28 ottobre includevano:
• Ricavi: 127,58 miliardi di $, in aumento del 25% su base annua
• Reddito operativo: 40,58 miliardi di $, in aumento del 30%
• Margine operativo: 31,8%
• Utile netto: 26,17 miliardi di $, in calo di circa il 25%
• EPS diluito GAAP: 2,12 $
Il profitto operativo è aumentato anche se l’utile netto è diminuito. Le perdite su titoli azionari hanno inciso sul risultato netto, quindi il calo dell’utile netto non deve essere interpretato come un peggioramento comparabile delle prestazioni operative.
Google Cloud si è distinto. I ricavi sono cresciuti del 103% raggiungendo 30,7 miliardi di $, supportati dall’infrastruttura AI aziendale, dalle soluzioni AI e dai servizi cloud principali. Anche le vendite del sistema TPU hanno contribuito in modo significativo.
Questa composizione è importante. Le vendite di apparecchiature e il consumo continuo del cloud possono avere profili di ricavi e margini differenti. Il tasso di crescita principale mostra lo slancio, mentre la sua composizione aiuta a spiegare come la domanda si traduce in utili.
I ricavi della ricerca sono cresciuti del 12%, con la direzione che ha riportato la crescita annua delle query più forte degli ultimi cinque anni. L’aumento dell’uso e dei ricavi offre una prospettiva diversa rispetto al fatto che i risultati soddisfino o meno le previsioni di mercato.
L’investimento rimane centrale nelle prospettive. Alphabet ha mantenuto la sua previsione di spesa in conto capitale per il 2026 tra 195 e 205 miliardi di $ e prevede un aumento significativo della spesa nel 2027.
La sfida commerciale è allineare quell’investimento a una domanda duratura. La nuova infrastruttura può supportare più carichi di lavoro, ma i benefici finanziari dipendono dall’implementazione, dall’utilizzo e dal costo di servizio ai clienti.
Il trimestre non è semplicemente una storia di crescita né semplicemente un calo degli utili. Lo slancio del cloud, le perdite legate agli investimenti e la spesa per infrastrutture devono essere valutati separatamente. Insieme, spiegano perché una forte crescita operativa può coesistere con una pressione sugli utili riportati.
Lo slancio del cloud può tradursi in utili duraturi con l’espansione degli investimenti in AI?
#GoogleQ3MixedResults 短期来看，加密货币的下行压力确实尚未解除，但“还会不会跌”取决于几个关键变量的博弈，而非单一的美联储决议。 为什么凌晨会跳水？ 美联储虽然维持利率不变，但释放的信号并不“鸽派”： · 鹰派分歧：投票比为 10：2，两位官员主张立即加息 25 个基点，显示内部对通胀的容忍度很低。 · 通胀顽固：声明强调通胀“仍处于高位”，沃什也重申要实现 2% 的目标，并未给出结束紧缩的明确指引。 · 预期压制：市场（CME）数据显示，交易员认为 12 月加息 25 个基点的概率高达 78.4%。这意味着持有无息资产（如加密货币）的机会成本预期在上升。 接下来还会跌吗？ 目前市场面临的是宏观压制与内部脆弱性的叠加，短期风险偏高： · 宏观层面（利空）：油价近期走强（测试 $102）强化了通胀预期，直接压制了风险偏好。只要加息预期不降温，加密市场就很难获得持续的流动性支持。 · 资金层面（结构脆弱）：比特币虽然勉强守在 $80,000 附近，但 ETF 资金存在“错配”隐患（仅贝莱德流入，其余大量流出）；以太坊 ETF 更是连续数周失血，缺乏机构买盘托底。 · 技术层面（关键点位）：比特币正测试 2,28Il hard fork Jenner di BNB Chain è già stato lanciato sulla rete di test BSC. Il punto più degno di nota di questo aggiornamento è che ha riservato una quota dedicata del Gas per ogni blocco: il 5% del Gas di ogni blocco è destinato esclusivamente alle spese di pagamento. Questo design può sembrare insignificante, ma modifica la logica di allocazione delle risorse di base.
In passato, tutte le operazioni sulla chain condividevano un unico canale Gas. Quando il mercato si scalda, trasferimenti normali, chiamate di contratto e pagamenti competono per lo stesso spazio nel blocco, chi offre di più passa prima. Questo è il problema più grande per i pagamenti: hanno bisogno di stabilità e prevedibilità, non di competere con le transazioni speculative. Jenner ha separato il 5%, creando una corsia dedicata ai pagamenti, così anche se la rete è congestionata, questa quota non viene occupata.
Il 5% indica anche un atteggiamento: non è stato concesso tutto in una volta, ma si è aperto un piccolo varco per testare la domanda reale e decidere se aumentarlo, un approccio graduale più stabile rispetto a dare subito una grande quota.
Perché BNB Chain si impegna in questo? Vuole fare dei pagamenti on-chain una base solida, con regolamenti in stablecoin, trasferimenti transfrontalieri di piccole somme e incassi per i commercianti. Per far funzionare questi scenari, è fondamentale che i costi siano calcolabili e le conferme prevedibili, non che ogni transazione scommetta sul prezzo del Gas del momento.
Prima sulla rete di test, poi sulla mainnet, a breve termine non avrà impatto sul prezzo. Ma per i team che sviluppano applicazioni di pagamento, questo cambiamento è più importante di un semplice aumento del TPS. $BNBÈ arrivato l'ordine. Per ora non inseguire. ⚡Core Trader 14 ha aperto una posizione long su $BTC con leva 40x, con una posizione nominale di circa 842.800 dollari. Preferisco osservare il ritmo di ingresso, senza considerare subito un grande ordine come una risposta rialzista.
Il mio giudizio: questo monitoraggio è adatto per avvisare di tenere d'occhio il mercato, non è abbastanza diretto per attivare un ingresso. L'importo nominale è amplificato dalla leva, non equivale a investire lo stesso capitale; calcolando grossolanamente con leva 40x, una variazione inversa di circa il 2,5% potrebbe consumare il margine iniziale, e in realtà ci sono anche fattori come il margine di mantenimento. Inoltre, il monitoraggio fornisce informazioni sulle transazioni, non sul piano di uscita successivo.
Nel breve termine preferisco essere un po' più lento. Se dopo l'annuncio il prezzo si è già mosso molto, rinuncerò a inseguire questa mossa; se devo considerare un ingresso, devo prima definire le condizioni di invalidazione, non posso usare la posizione di altri per fermare le mie perdite. Di fronte a un grande ordine con leva alta, aspetteresti una conferma di ritracciamento o salteresti direttamente questa opportunità? $XRP
Dopo l'annuncio del FOMC, $XRP ha mostrato quasi nessuna volatilità, mantenendosi tutto il giorno in un range ristretto.
Un aspetto interessante è che, nonostante le turbolenze macroeconomiche, il volume degli scambi non è aumentato, e l'interesse degli investitori rimane molto basso.
Ho sempre pensato che $XRP stia aspettando un catalizzatore di eventi; semplici notizie macro sui tassi d'interesse difficilmente lo muovono, e senza nuove notizie rimarrà a lungo in una fase di stagnazione.Fino al pomeriggio del 28 ottobre 2026, BTC continua a oscillare intorno agli 80.000 dollari. Le notizie macroeconomiche si susseguono una dopo l'altra; oltre alla Federal Reserve, questa settimana si guarda anche alla riunione della Banca del Giappone di venerdì 30 ottobre. Secondo le attuali aspettative pre-riunione, il mercato tende a prevedere una pausa nei rialzi dei tassi da parte della Banca del Giappone a ottobre. La vera distinzione è se si tratti di una pausa da falco o da colomba. Anche se si rimane fermi, se la dichiarazione apre la strada a un rialzo a dicembre, i capitali interpreteranno la cosa in modo diverso. Continuerò a osservare il ritmo delle due banche centrali, USA e Giappone, e la loro tolleranza all'inflazione. In precedenza il Giappone puntava a portare l'inflazione al 2%, ora i funzionari iniziano a temere un'inflazione fuori controllo. Se questa preoccupazione prevale nella riunione, anche senza variazioni dei tassi, un linguaggio più da falco potrebbe far salire i rendimenti dei titoli di stato giapponesi e rafforzare lo yen. Ci sono due scenari. Se entrambe le parti sono da falco, non si può semplicemente assumere che il differenziale dei tassi tra USA e Giappone rimanga invariato; bisogna vedere chi è più duro e quali erano le aspettative di mercato. Se la Fed è più colomba o neutrale e la Banca del Giappone decisamente da falco, il differenziale potrebbe restringersi, e i capitali che dipendono da questo differenziale potrebbero ridursi, aggiungendo pressione agli asset rischiosi. Il timing è proprio alla chiusura di venerdì, quindi il weekend e l'effetto della riunione si sommano. Quindi il mio pensiero è semplice: con uno stile conservativo, aspetto l'esito della riunione prima di decidere se partecipare. Rinunciare a un po' di volatilità per avere informazioni più chiare è anche una scelta. Tornando al grafico giornaliero di Bitcoin. La media mobile a 365 giorni di cui abbiamo parlato la settimana scorsa era intorno a 78.500 dollari; la zona di transizione tra toro e orso era circa a 76.000 dollari. Continuerò a osservare questi due livelli.ETH a 15 minuti｜Analisi Supertrend + LuxAlgo ST 3D Surface
Prezzo attuale 2311.22, soglia Supertrend 2329.17
Supertrend: il prezzo ha rotto al ribasso la linea di tendenza, il segnale di tendenza è diventato rosso, a 15 minuti il trend è passato da rialzista a ribassista. 2329.17 è la resistenza chiave, un rimbalzo in quest'area è la zona prioritaria di osservazione per i ribassisti.
ST 3D Surface (mappa di sensibilità dei parametri): l'asse orizzontale è il moltiplicatore, l'asse verticale è il periodo, i blocchi colorati rappresentano il tasso di successo del backtest. Area rossa = bassa probabilità di successo, verde = alta probabilità; i parametri ottimali attuali sono concentrati intorno a Len14 Mult1.5 (38.66), questa combinazione di parametri ha storicamente un tasso di successo più alto per questo asset, utile come modello di riferimento, ma non da usare direttamente per prevedere il mercato.
Struttura del mercato: il massimo precedente a 2344.11 è un livello di forte liquidità, finché non si torna sopra questo livello, la struttura principale rimane ribassista; il recente minimo a 2303 è il primo supporto, una rottura al ribasso aprirà spazio per ulteriori discese.
Riferimenti per il trading
Zona obiettivo di rimbalzo 2327–2330 (resistenza Supertrend), attendere un CHoCH di grado inferiore e un'inversione del flusso ordini prima di tentare una posizione short, stop loss sopra 2339;
Se invece si verifica un breakout con volumi sopra 2344.11, la struttura ribassista viene invalidata, abbandonare l'idea di short.
Supporto difensivo inferiore: 2303, una rottura efficace apre spazio al ribasso.
$BTC $ETH $ZEC Nel mercato dei futures, quando vedo una riduzione delle posizioni aperte, di solito distinguo prima se si tratta di un ritiro di fondi o di un cambio di posizione, non posso semplicemente interpretarlo come un calo della domanda spot. Questo messaggio mi ha anche fatto pensare che tra i report sui fondi e la direzione del mercato ci sono ancora diversi livelli di giudizio.
Secondo i dati di SoSoValue, il 28 ottobre ora della costa est degli Stati Uniti, l'ETF spot $SOL negli USA ha registrato un deflusso netto totale di 5,657,600 dollari; quel giorno solo il BSOL di Bitwise ha mostrato un deflusso netto; il valore totale netto di questi ETF è di 1,558 milioni di dollari, con un afflusso netto cumulato storico di 1,507 milioni di dollari.
Il mio giudizio è che questo messaggio ha più valore come osservazione di canale e non è ancora sufficiente per indicare un indebolimento della domanda spot: il deflusso è concentrato in un solo prodotto, quindi non rappresenta tutti i detentori; il mercato crypto ha anche trading on-chain e 24/7, l'ETF è solo una finestra. Controllerò ulteriormente le variazioni delle quote del fondo e i movimenti dei fondi on-chain. Ci sono amici che sono passati dal mercato tradizionale? Quali dati usate per distinguere tra il rimborso del fondo e un vero ritiro spot?Vuoto vuoto vuoto, vivo nel palazzo imperiale! Ho detto che non aumentare i tassi non è una buona cosa per la criptovaluta $BTC, e prima tanti fratelli mi criticavano.
È difficile da capire? Certo che so che l'aumento dei tassi toglie liquidità, ma ora nel mondo delle criptovalute $BTC etf continuano a uscire, dove sarebbe rimasta la liquidità? A dire il vero, non c'è più nulla da togliere!
$BTC ora sta aspettando che l'aumento dei tassi sia confermato, che il panico e l'incertezza del mercato siano stabiliti, solo allora le istituzioni saranno disposte a comprare, altrimenti questa questione dell'aumento dei tassi resta sospesa, in realtà le istituzioni sono in panico, non osano entrare, capito?
Se davvero si spera che il grande mercato salga, allora aumentate subito i tassi! Non rimanete fermi, la logica è completamente diversa, capito?
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Prima di tutto un po' di realismo: non considero questo piccolo ritracciamento un segnale di acquisto. Vedendo l'"Indice di Paura e Avidità" a 51, vorrei invece ricordare che la neutralità non è un cuscinetto di sicurezza, non affrettatevi a esaltarvi.
Alle 10 ora di Pechino, il mercato perpetuo pubblico di Hyperliquid mostra $BTC a 80.110 dollari, in calo dell'1,00% nelle ultime 24 ore, con un tasso di finanziamento dello 0,0011%/ora; ETH è sceso dell'1,64%, con un tasso di -0,0007%/ora. Al momento sono leggermente ribassista: entrambi scendono in sincronia, il fatto che BTC resista relativamente non significa che il mercato stia rafforzandosi; i tassi di finanziamento opposti indicano un sentimento di posizione diviso, non si può interpretare un tasso negativo locale come preludio a uno short squeeze.
I rialzisti potrebbero anche avere ragione, potrebbe essere solo un normale ritracciamento. Se BTC ed ETH riusciranno a fermare la discesa e il rimbalzo sarà accompagnato da volumi, cambierò idea. Con questi prezzi e tassi, voi siete long o short? Spiegate le ragioni, non limitatevi a indicare la direzione. ✅$BTC 历史对照：2019牛初站上STH‑RP后几乎不碰STH‑MVRV均值；2023只回踩1次；本轮已经回踩2次，而且开局拉升力度弱于前两轮。 👉推论：既然上涨爆发力偏弱，后续如果出现回调，下跌深度大概率也不会特别夸张，不会直接一步到位深砸崩盘。 再把4个核心观点拆开聊 1️⃣ 牛初结构没有被破坏 不管链上指标，还是大周期K线形态，目前底层框架依旧属于牛市初期。 很多人被来回震荡、反复插针洗盘洗到心态崩，天天喊熊市再来，但大级别趋势根基还在，这是最核心的底线。 2️⃣ 365D SMA ≈77.4K，强支撑生命线 回顾历史，熊转牛进入牛初之后，除了2020新冠这种突发黑天鹅事件，很难出现持续性有效跌破这条均线。这是本轮非常关键的防守阵地。 3️⃣ STH‑RP≈75.7K，黄金埋伏区间：77.4K‑75.7K 就算极端行情下给到这个区间，这是机会区，不是割肉恐慌区。 当然就像你说的，触发的概率本身并不大，不用提前过度焦虑去空等这个位置。 4️⃣ 新信号：128DMA刚刚金叉200DMA 金叉是多头技术信号，但重点不是“金叉=直接暴涨”，要看能不能稳稳站住。 Non aumentare i tassi ha solo disinnescato una bomba nascosta, non è una distribuzione di bonus.
Ciò di cui il mercato deve davvero preoccuparsi è il ritiro delle aspettative di taglio dei tassi. La probabilità che i tassi rimangano invariati nel 2027 ha silenziosamente superato le aspettative di un taglio — i tassi elevati rimarranno alti più a lungo.
Guardando avanti, non insistere più sul vecchio copione dell'aumento o meno dei tassi. Il vero campo di battaglia si è già spostato — tenere d'occhio la volatilità del prezzo del petrolio, la persistenza dell'inflazione, i flussi di capitale, la forza del dollaro e l'andamento dei tassi reali: questa è la linea principale che guiderà il mercato d'ora in poi. $BTC $ETH #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Questo Google $GOOGL è davvero un po' sfortunato! AI ha anche avviato un'attività cloud che sta crescendo
ma appena esce il bilancio, il prezzo delle azioni prende subito una batosta?
Ma se ci pensi bene, la questione non è così semplice: la crescita del cloud è dell'82%
Suona davvero bene, ma il problema è che più l'AI diventa popolare, più Google deve investire soldi
Devono costruire data center, comprare chip, potenza di calcolo e continuare ad espandersi. I ricavi sono aumentati, ma anche gli investimenti crescono continuamente. Il vero timore del mercato non è che Google ora non guadagni, ma quanto di quel denaro investito potrà effettivamente trasformarsi in profitti futuri?
Ancora più interessante è che l'AI da un lato porta nuova crescita a Google, dall'altro potrebbe cambiare il modo in cui si guadagna con la ricerca: prima gli utenti cercavano cose e Google guadagnava con la pubblicità, in futuro gli utenti chiederanno direttamente all'AI
La pubblicità potrà mantenere la stessa efficienza di monetizzazione di prima? Quindi l'attuale mercato AI non è solo una gara a chi ha la tecnologia migliore, ma anche a chi riesce a trasformare la tecnologia in profitti e a mantenere il proprio flusso di cassa nonostante gli investimenti folli.
Voi cosa ne pensate?
Questa discesa di Google è una reazione eccessiva del mercato
oppure il capitale ha finalmente iniziato a fare i conti seri con l'AI?#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温
$BTC Questa ondata di vendite a notte fonda è stata troppo violenta, con la Federal Reserve in modalità hawkish e le balene che ricaricano freneticamente gli exchange, hanno tagliato direttamente il prezzo del BTC sotto gli 80.000, mentre $ETH è stato ancora più tragico, schiantandosi sotto i 2300. Guardando i dati, la quota di ordini di vendita di Ethereum è salita al 69%, l'umore del mercato è ormai di panico estremo.
Passando al grafico a 3 minuti, la tendenza è stata una discesa unilaterale: $BTC è precipitato a cascata da oltre 81.700 a circa 79.600, mentre $ETH è crollato da 2390 a 2292. Tutte le medie mobili sono state lasciate indietro, con un divario molto ampio. Tuttavia, osservando attentamente il MACD in basso, le barre verdi stanno iniziando a comparire, il che indica che la pressione di vendita estrema a breve termine sta per esaurirsi.
A questo punto bisogna stare attenti a un rischio a breve termine: un rimbalzo tecnico da ipervenduto.
La caduta è stata troppo rapida e violenta, con enormi profitti per gli short. Stasera alle 20:30 verrà pubblicato l'indice dei prezzi PCE core. Ora il mercato è nervoso come un animale spaventato; se i dati saranno inferiori alle aspettative, gli short che hanno aperto posizioni a livelli elevati chiuderanno in massa per prendere profitto. Se si verifica un ricopertura degli short, potrebbe facilmente scatenarsi un rapido rimbalzo di vendetta.
In questo momento inseguire gli short è come prendere un coltello volante. Chi ha posizioni short dovrebbe prendere profitto a scaglioni e mettere in sicurezza i guadagni; chi vuole entrare aspetti che questo rimbalzo salga, con BTC che potrebbe arrivare intorno a 80.500 e ETH intorno a 2350, e solo dopo che avranno incontrato resistenza si potrà considerare di aprire posizioni short.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ I flussi di capitale a breve termine stanno tornando, ma un'inversione di tendenza non è ancora confermata.
BTC guida nella struttura, $ETH offre un potenziale di crescita maggiore con un rischio più elevato, mentre SOL mostra flussi misti.
Il sentiment a breve termine sta migliorando, ma le uscite a 30 giorni segnalano un deleveraging in corso.
#AlphabetQ3CloudAndAI $BTC $ETH $ZEC
#FedKeepsRatesUnchanged #微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期 Rapporto finanziario con luci e ombre: la logica del mercato AI è cambiata da un giorno all'altro
Nella stessa serata, Microsoft sale, Google scende, il mercato ha dato la risposta più chiara con i fatti: la storia dei costi elevati per l'AI non convince più, il capitale riconosce solo chi può garantire un vero ritorno.
Microsoft ha consegnato un risultato da studente modello: ricavi totali di 92,3 miliardi di dollari, +19% su base annua, la crescita di Azure è passata dal 42% del trimestre precedente al 48%, ricavi trimestrali di 33,2 miliardi di dollari, con una guidance per il prossimo trimestre che punta addirittura al 49%-50%; ricavi ed EPS entrambi sopra le aspettative, dopo l'orario di chiusura il titolo è salito di quasi il 3% avvicinandosi al massimo storico. Anche se la spesa in conto capitale per il prossimo trimestre raggiungerà i 50 miliardi di dollari, il mercato è disposto a pagare per una crescita certa.
Dall'altra parte, i ricavi di Google Cloud sono raddoppiati a 30,7 miliardi di dollari, ma non riescono a sostenere il mercato: ricavi totali inferiori alle aspettative, EPS di soli 2,12 dollari molto al di sotto delle previsioni, flusso di cassa libero trimestrale negativo per 9,1 miliardi di dollari, unito a una crescita debole della pubblicità di ricerca e a un percorso di monetizzazione delle query AI poco chiaro, con un crollo del titolo di quasi il 10% dopo l'orario di chiusura.
Un segnale più profondo per il settore è che il mercato AI è passato completamente dalla fase di "speculazione sulle aspettative" a quella di "calcolo dei ritorni". Anche se la penetrazione di Copilot di Microsoft in ambito office è solo del 6,6% e permangono preoccupazioni per il margine lordo del business cloud in calo, almeno la crescita si è concretizzata; mentre se la storia non regge, il mercato vota immediatamente con i piedi.
La divergenza è appena iniziata, chi sarà il prossimo a non reggere?
$MSFT $GOOGL La pausa nell'aumento dei tassi non è una buona notizia, BTC ha avuto un'impennata seguita da un ritracciamento
La Fed mantiene i tassi tra il 3,75% e il 4,00%, ma questa volta non è dovish. Il voto è stato 10 a 2, con due membri che hanno richiesto un aumento immediato di 25 punti base. La dichiarazione continua a sottolineare un'economia forte e un'inflazione elevata, con il mercato che prevede circa l'86% di probabilità di un nuovo aumento a dicembre.
BTC ha raggiunto un massimo di 81.674 dollari, per poi scendere intorno a 80.446 dollari. Nel breve termine si continua a vedere un supporto a 80.000 dollari, mentre la zona tra 81.600 e 82.000 dollari rimane una resistenza; senza un aumento di volume e una tenuta sopra questi livelli, non ritengo che il rimbalzo si sia trasformato in una rottura.
Inoltre, questo rimbalzo è un po' "falso": i fondi a leva non hanno seguito chiaramente, gli ETF continuano a uscire, e c'è una grande divisione tra rialzisti e ribassisti.
La pausa nell'aumento dei tassi era già prevista, la vera linea principale è dicembre. Per ora BTC e ETH sono considerati in fase di rimbalzo, senza inseguire ulteriori rialzi.
Peccato che No28 di SanDisk non sia stato mantenuto. $HYPE Il grande fratello Maji ha davvero attirato l'attenzione con questa posizione short da 20 milioni di dollari su HYPE. Short aperto a 66, la linea di liquidazione è chiaramente posizionata a 97,75, e ora il prezzo si mantiene saldamente in alto; non solo ha una perdita latente significativa, ma deve anche pagare ogni giorno alti tassi di finanziamento.
Sul mercato, la posizione dominante dei rialzisti è troppo evidente, non c'è bisogno di fare grandi manovre per spingere il prezzo; basta una leggera spinta verso l'alto per rompere questa linea di liquidazione chiara, e l'enorme posizione short verrà liquidata forzatamente, generando ordini di acquisto a mercato che possono far volare il prezzo in alto in un attimo. Questa liquidità per un short squeeze servita su un piatto d'argento, come potrebbe il principale attore lasciarsela sfuggire?
#HYPE
$HYPE
👇BTC oggi ha toccato un massimo vicino a 81.700. Ma questo non è un "lavaggio pulito prima del decollo", sembra più una pausa di respiro dopo una lunga discesa.
Tra 77.000 e 80.000 c'è acquisto sul mercato spot, mentre tra 79.000 e 81.000 la quantità di BTC detenuti è aumentata di circa 170.000 unità in pochi giorni, il che indica che qualcuno sta davvero comprando con soldi veri. Ma il problema è: il volume aperto dei futures è ancora al massimo da cinque settimane, il tasso di finanziamento annualizzato è circa il 9,8%, i long stanno ancora pagando per mantenere le posizioni. Si continua a comprare, ma la leva non è stata smaltita, se scende sotto questo livello si rischiano liquidazioni a catena.
Sopra i 81.300 c'è sempre vendita, l'ETF ha avuto recentemente afflussi, ma sembra più un supporto che una spinta forte.
La riunione sui tassi è stata una "pausa da falco", non un cambio verso il colomba.
I tassi non sono cambiati, ma il voto è stato 10 a 2, con due membri ancora favorevoli a un aumento; Powell non ha dato segnali di taglio. Inoltre, con le tensioni in Medio Oriente e il rialzo del petrolio, la pressione inflazionistica è tornata, quindi le aspettative di un aumento dei tassi a dicembre difficilmente si attenueranno significativamente. Quindi questo rimbalzo sembra più una correzione emotiva per una "temporanea riduzione dell'incertezza", non una nuova iniezione di liquidità dalla Fed.
Conclusione: molto probabilmente si continuerà a oscillare tra 79.000 e 84.500.
Per salire davvero serve stabilizzarsi sopra 82.500 e che gli acquisti sul mercato spot assorbano la pressione di vendita a 81.300, solo allora ci sarà la possibilità di andare verso 84.000–85.000; al ribasso, se si rompe efficacemente sotto 79.000, la leva dei long potrebbe essere liquidata a catena, con una rapida discesa verso i 77.000.
Gli 80.000 sono stati sostenuti dal mercato spot, 81.300 è stato venduto da posizioni in perdita; il rimbalzo può correggere, ma il cambio di tendenza non è ancora confermato, non confondete una pausa di respiro con un decollo. $UNI
.Futures CME in arrivo: intorno al 19 ottobre CME lancerà i futures su UNI, il canale istituzionale sarà più fluido, ma ciò non significa un immediato aumento del prezzo.
Valutazione complessiva
Il valore concreto di UNI nel settore delle criptovalute appartiene effettivamente alla prima fascia: prodotto reale, volume di scambi reale, entrate reali dal protocollo, meccanismo reale di burning. Tuttavia, la sua valutazione attuale non è economica; il prezzo riflette maggiormente le aspettative di "crescita continua delle entrate future, ampliamento della scala del burning, e avanzamento dell'istituzionalizzazione".
Se in futuro le entrate del protocollo riusciranno a passare stabilmente da decine di milioni di dollari all'anno a oltre 100 milioni di dollari, e se il burning e il volume di scambi continueranno ad espandersi, la pressione sulla valutazione si allevierà; se invece il volume di scambi calerà, l'interesse per Robinhood Chain diminuirà, o se la governance modificherà il meccanismo delle commissioni, il supporto alla valutazione di UNI varierà di conseguenza. Tutti potrebbero gridare che è arrivata la rivoluzione dei pagamenti, ma io voglio vedere: chi detiene davvero i canali?
A settembre, l'importo delle spese con carte di pagamento in stablecoin è stato di circa 1,231 miliardi di dollari, superando l'intero anno 2024; la quota di RedotPay è scesa da circa l'85% iniziale a circa il 33%.
Pensandoci al contrario, io riconosco l'espansione, non la sovversione: la diminuzione della quota non significa che il business del leader si stia riducendo; Visa continua a gestire la stragrande maggioranza delle transazioni, e la crescita di scala non ha cambiato la dipendenza dai canali tradizionali. Tu cosa ne pensi, è una rivoluzione dei pagamenti o un nuovo business per i vecchi canali? Benvenuti a chi ha opinioni contrarie per dibattere.Il 99,3% di voti favorevoli è davvero impressionante, ma io, che non uso leva alta e accumulo lentamente asset spot, quando vedo che la proposta di distribuzione dei dividendi giornalieri di Strategy è stata approvata, non penso subito a come si muoverà il mercato, ma a: distribuire più frequentemente e aumentare il valore sono la stessa cosa? La stessa informazione menziona anche che la Federal Reserve mantiene i tassi invariati e che due funzionari sostengono un aumento dei tassi, ma per ora metto da parte questo dato.
Il mio giudizio è che questo somiglia più a un segnale delle preferenze degli azionisti, e non può essere considerato direttamente un segnale positivo per il valore a lungo termine nel mondo crypto. Il voto favorevole indica che tutti accettano questa disposizione, ma non risponde alla domanda sull'origine e sulla sostenibilità della distribuzione; il materiale non spiega nemmeno questo, quindi non invento storie.
Secondo la mia comprensione, la frequenza della distribuzione riguarda quanto spesso si riceve il denaro, mentre il valore a lungo termine dipende da dove proviene il denaro. Se si tratta solo di suddividere la distribuzione in modo più dettagliato, l'esperienza di ricevere i pagamenti può migliorare, ma non aumenta magicamente la quantità di denaro distribuibile. Questa è la mia supposizione, e preferisco continuare a monitorare la fonte dei fondi piuttosto che entusiasmarmi per un alto tasso di approvazione. Io comunque tengo le mie posizioni senza modificarle per una singola proposta.
Per quanto riguarda la leva, non bisogna prendere titoli del genere come garanzia; sentire notizie piacevoli non significa che la volatilità sarà gentile. Amici che detengono a lungo termine, vedete la distribuzione giornaliera come un reale valore aggiunto o aspettate prima di vedere spiegazioni sull'origine e sulla sostenibilità della distribuzione?La riunione si è conclusa, mantenendo invariati i tassi di interesse, ma il mercato ha aumentato la probabilità di un aumento dei tassi a dicembre all'85%. L'aumento dei tassi a dicembre è in realtà già previsto dal mercato, e nel frattempo fino alla prossima riunione probabilmente non avrà molto impatto. Il prossimo evento che influenzerà il mercato è il 4 novembre, con le elezioni di medio termine negli Stati Uniti, che rappresentano l'evento chiave per la recente forte volatilità. $BTC L'avevo detto prima ancora che la Fed si riunisse. Controlliamo
✅ La Fed ha fatto una pausa, ma è rimasta cauta, non accomodante
✅ Il DXY ha continuato a salire, la “terza carta” che avevo segnalato
✅ L'oro non ha mai recuperato il suo percorso ribassista (4.053)
✅ Le altcoin sono peggiorate, $ETH ha rotto il supporto oggi
✅ BTC si è mosso dello 0,04% durante la Fed + due utili mega cap, compressione, non conferma
Da osservare: supporto chiave di BTC a 76.827, EMA a 20 giorni di ETH a 2.158, la candela di rifiuto di $XAG che tiene. Cluster di liquidazione proprio ai livelli attuali, la prossima mossa probabilmente non sarà graduale.Condivido un'opinione 6️⃣
Il prezzo attuale di Google è 294, è sceso un po' troppo, ma non ha superato le aspettative, il che non significa che la redditività dell'azienda sia compromessa. Consiglio di acquistare una posizione base, sicuramente in futuro salirà #谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 $GOOGL 🎯 开仓位置：2315（limit 反弹入场） 三大信号层（K线结构/情绪/宏观）高度一致看空 ETH：4H 连续低高低低 + ETF 连续净流出 + 资金费率归零 + OI 蒸发，空头趋势明确。限价单在 1H 布林中轨/近期阻力 2315 等回踩确认，避免追在 24h 低点被空头回补爆拉。 🛡 止损位置：2356.21（距入场 1.79%） 1.5×4H ATR（31.77）= 47.66 点，大于 0.8% 基线；位于近期高点 2361 上方，突破即确认短期结构失效。OCO 自动挂单，防滑点。 🎯 止盈位置：2213.23（距入场 4.39%，盈亏比 1:2.45） 4H 前低 2281/2212 双底支撑区，配合 2.0 基础盈亏比 × 信心 0.60 = 1.2 倍风险预算。若跌破 2212 再追加。 📰 宏观影响 利好：ETH 现货 ETF 近期虽流出但机构持仓基数大，长期流入趋势未破；Alpenglow 等升级路线图清晰，基本面未坏。 利空：Fed 决议前强美元/DXY 18 个月高位抽流动性；ETH/BTC 汇率承压，Beta 放大回撤；Glamsterdam 测Questa notte la Federal Reserve ha mantenuto i tassi d'interesse fermi tra il 3,75% e il 4%, con un voto di 10 a 2, due membri hanno votato per un aumento di 25 punti base. Il presidente Walsh ha dichiarato in conferenza stampa che la decisione non è legata alle imminenti elezioni di medio termine. Il mercato si aspettava questo risultato, la volatilità di Bitcoin è stata molto bassa, rimanendo intorno a 81.000. Il responsabile della ricerca di Galaxy ha scritto martedì che il mercato orso probabilmente è finito a giugno, quando Bitcoin è sceso sotto i 58.000 dollari.
Questa mattina SOL si aggira intorno a 102,5, con un aumento del 2,7% nelle ultime 24 ore, un intervallo giornaliero tra 99,83 e 103,20, un intervallo settimanale tra 98,62 e 107,50, e da ottobre ad oggi è sceso di circa il 13%; se chiuderà qui, sarà l'ottavo mese consecutivo in negativo quest'anno. La capitalizzazione di mercato è di circa 60 miliardi, al settimo posto.
Martedì negli USA l'ETF SOL ha registrato un deflusso netto di 19,15 milioni di dollari, tutto proveniente da GSOL, il più grande deflusso giornaliero dal 3 dicembre dello scorso anno. Nello stesso giorno, l'ETF spot di Bitcoin ha avuto un afflusso netto di 176 milioni di dollari, e lunedì ne ha ricevuti altri 110 milioni, con direzioni opposte.
C'è un dato on-chain sotto osservazione: secondo le statistiche di martedì, tre wallet correlati hanno trasferito 482.000 SOL in tre giorni, di cui 171.000 sono finiti negli exchange, per un valore attuale di circa 17,5 milioni di dollari. Domani scadranno opzioni su Bitcoin per circa 11 miliardi di dollari, il mercato potrebbe quindi subire forti movimenti. $SOL L'attuale situazione di ETH può essere riassunta come segue: struttura tecnica orientata al ribasso, con un continuo ritiro dei fondi istituzionali, ma i dati di pareggio on-chain e i prelievi dagli exchange suggeriscono che la pressione di vendita potrebbe essere vicina a un'area di esaurimento, piuttosto che confermare l'inizio di un nuovo ciclo di ribasso.
Il percorso più realistico nel breve termine è probabilmente un test ripetuto del supporto nell'intervallo 2.250–2.350 dollari, seguito da una scelta di direzione basata sul superamento o meno dei 2.300 dollari, piuttosto che un'inversione di tendenza immediata. Per salire, è necessario recuperare progressivamente i livelli di 2.350, 2.400–2.420 e 2.500 dollari per riparare gradualmente la struttura; al contrario, se si perde il supporto a 2.250 dollari, i livelli di 2.160 e persino 2.000 dollari entreranno nell'area di osservazione effettiva. #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 La pausa aggressiva della Fed si concretizza, BTC si mantiene stabile sotto pressione: la spada dell'aumento dei tassi di dicembre non è stata rimossa
La decisione della Fed di ottobre è stata presa, mantenendo i tassi al 3,75%-4,00%, con un voto di 10:2, due membri hanno sostenuto un aumento di 25 punti base, confermando un orientamento aggressivo. La dichiarazione ha alzato la valutazione economica a "forte espansione", eliminando l'espressione chiara sul ritorno dell'inflazione all'obiettivo, la probabilità di aumento dei tassi a dicembre secondo il CME è salita all'85%, e il rendimento dei titoli di Stato a 10 anni ha superato il 5,02%.
Interessante è la reazione del mercato: secondo i canoni di un risultato aggressivo, BTC non ha rotto la soglia degli 80.000, oscillando tutto il giorno tra 80.500 e 81.800, con la volatilità delle opzioni quasi invariata. Sembra più un prezzo anticipato di una notizia negativa, piuttosto che un improvviso afflusso di acquisti — la soglia degli 80.000 tiene, ma i rialzisti non hanno la forza per creare una tendenza unilaterale.
Per operazioni a breve termine: supporto a 80.950-81.000, ridurre le posizioni se si rompe; resistenza a 81.450-81.770, non inseguire se non superata.
Conclusione chiave da tenere a mente: pausa ≠ inversione verso allentamento, la minaccia di aumento dei tassi a dicembre è ancora presente. I dati sull'inflazione PCE di stasera sono la prossima variabile chiave, la calma attuale sembra più un accumulo prima della tempesta, non una completa eliminazione del rischio. $BTC $ETH Google è scesa di oltre il 9% dopo la chiusura, la velocità con cui l'AI consuma denaro inizia a essere messa in discussione
Ieri sera Google ha pubblicato il bilancio del terzo trimestre, con ricavi e utili per azione inferiori alle aspettative, scendendo dopo la chiusura di oltre il 9%. Microsoft invece è salita dopo la chiusura grazie alla forte crescita di Azure.
Entrambe le aziende stanno investendo pesantemente nell'AI, ma la reazione del mercato è stata completamente diversa. Il flusso di cassa libero di Google è stato negativo per due trimestri consecutivi e la crescita del business di ricerca ha rallentato; il business cloud di Microsoft ha invece mostrato dati di crescita più solidi.
Ora i capitali preferiscono restare negli asset AI "che già mostrano ritorni", piuttosto che continuare a rincorrere indiscriminatamente i rialzi.
Un problema è: vedere che il racconto sull'AI continua e presumere che gli asset correlati continueranno a salire. In realtà, la spesa in conto capitale è già molto alta, e il mercato inizia a distinguere chi riesce a trasformare gli investimenti in ricavi e chi sta solo bruciando denaro. Come asset rischiosi, le criptovalute trovano più difficile in questo contesto ottenere nuovi fondi da quelli che investono in azioni tecnologiche.
Come vedi questa divergenza ora?
Tra le azioni tecnologiche, preferisci quelle che hanno già realizzato risultati o quelle che stanno ancora raccontando la loro storia? Hai modificato la tua posizione di conseguenza?
$BTC #AI #谷歌 #美股财报 #OKX星球 Cosa è successo ieri sera? Ecco i 12 punti salienti più importanti con analisi:
📈 Bitcoin è salito vicino a 81.000$ prima della riunione della Fed. Massimo nelle 24 ore: 81.159$.
🔥 Posizioni short per 2,7 miliardi di dollari saranno liquidate a 84.000$, solo il 4% sopra il prezzo attuale. ⚠️ Ma: se Bitcoin scende sotto gli 80.000$, secondo il CEO di CryptoQuant, c'è il rischio di una cascata di vendite long fino a 73.000$.
👀 Inoltre, le grandi balene su Hyperliquid hanno scommesso per la prima volta da marzo sul calo del prezzo. ↳ Entrambe le parti hanno un alto livello di leva finanziaria. La Fed deciderà chi verrà liquidato.
📅 Fed: la probabilità che non cambi nulla sale al 95% (Polymarket).
🏦 Dicembre è ancora più interessante: secondo Bloomberg, il mercato prezza circa l'80% di possibilità di aumento dei tassi.
🇺🇸 Nel frattempo, il Tesoro USA riacquista fino a 6 miliardi di dollari di titoli di stato a lungo termine.
↳ Oggi non conta la decisione, ma le dichiarazioni della Fed su dicembre.
💥 Meta entra in bear market. −400 miliardi di dollari di capitalizzazione evaporati in soli 14 giorni, e Anthropic sta per quotarsi: JPMorgan guiderà la quota rivolta agli investitori privati.
↳ La febbre per l'AI mostra crepe. Curioso vedere dove andranno ora i capitali.Un antico balena che nel 2015 ha sottoscritto 40042 $ETH durante l'ICO, dopo cinque anni di inattività sembra aver venduto 2118,65 ETH, con un costo di acquisto di appena 0,31 dollari💰
Questo OG ha partecipato all'ICO tramite 5 indirizzi, successivamente ha consolidato tutti gli ETH in un unico indirizzo per la gestione; 5 ore fa ha depositato su #Coinbase ETH per un valore di 4,993,000 dollari, se venduti il rendimento sarebbe di 7.601,24 volte
Indirizzo del wallet 0x6D30C34Cc79906CD4c10cD1d710D1d736aa679E2Google Cloud è esploso con un aumento del 103% a 30,7 miliardi, ma dopo la chiusura è sceso comunque vicino a 292, questo taglio riguarda "se il denaro bruciato può trasformarsi in denaro"
Ricavi del Q3 a 127,58 miliardi, +25% su base annua, leggermente sotto le aspettative di circa 128,2; EPS rettificato circa 2,67, rispetto alle previsioni di circa 3,02
La pubblicità di ricerca non ha tenuto il passo, la crescita è scesa al 12%; il flusso di cassa libero è negativo per due trimestri consecutivi, questo trimestre circa -9,07 miliardi
Spese in conto capitale a 51,36 miliardi, più che raddoppiate su base annua, e si prevede un ulteriore aumento entro il 2027
I numeri del cloud sono solidi, ma dopo la chiusura è sceso di circa il 10%, vedo che il mercato è più preoccupato per la debolezza della pubblicità core e per il flusso di cassa in uscita
La chiusura a 324,89 sembra stabile, ma dopo la chiusura un taglio fino a circa 292, il gap aperto è piuttosto spaventoso
All'apertura si vedrà se 290–295 reggerà, se riuscirà a recuperare 300; il minimo dopo la chiusura è circa 287, se scende ancora, il rimbalzo sarà gratuito
Secondo te questo taglio riguarda principalmente la pubblicità sotto le aspettative o la guida sulle spese in conto capitale?
$GOOGL
$MSFT
#谷歌Q3营收增长，净利润下滑、每股收益不及预期 Finché la liquidità del libro ordini spot di $BTC continuerà a ricostruirsi in questo modo, non aspetterò con troppa tranquillità i $60K.
Quando BTC ha iniziato il mercato orso a ottobre dello scorso anno, la profondità spot complessiva era circa 13M.
Oggi si avvicina a 120M.
Nel raggio dell'1% del prezzo, la liquidità statica è quasi 10 volte superiore.
Quando il libro ordini spot è scarso, i venditori non hanno bisogno di molto per spingere il prezzo drasticamente verso il basso. Il calo del prezzo poi innesca liquidazioni, costringendo più ordini di vendita a entrare in un libro ordini già scarso.
Questo è esattamente ciò che abbiamo visto durante il mercato orso.
Ma con una profondità di liquidità quasi 10 volte superiore, c'è una maggiore capacità di assorbire qualsiasi short aggressivo senza costringere il prezzo a scendere così tanto.
Allora, perché dovremmo aspettarci che la prossima correzione sia così violenta come il calo degli ultimi 12 mesi?
Il mio punto di vista rimane che stiamo costruendo un range di massimi e minimi più alti intorno a $70K, prima di un'altra espansione. Un ulteriore ribasso è del tutto coerente con questa visione.
Tornare a $60K è un argomento molto diverso. E più questi libri ordini si ricostruiscono, meno sono interessato ad aspettare che ciò accada per aumentare la mia posizione. #美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 Ieri BlackRock IBIT ha acquistato in un colpo solo 3441 BTC, circa 277 milioni di dollari. I soldi dall'ETF stanno entrando, ma il prezzo attuale di BTC è solo 81.300, senza nemmeno superare la media mobile a 50 giorni — l'ho calcolato personalmente con il grafico giornaliero di OKX, questa linea è intorno a 81.900, e da ottobre è ancora a -3,3%.
Guy Turner di Coin Bureau dice che 85.000 è il livello chiave per la rottura, e sono sostanzialmente d'accordo. Sopra ci sono la media mobile a 50 giorni a 81.900 e il massimo del 2 ottobre a 87.200, un livello dopo l'altro che fanno resistenza.
I soldi stanno comprando, il prezzo non si muove, il che significa che la pressione di vendita non è stata inattiva. A ottobre restano poco più di due giorni di trading, dove chiuderà la candela mensile è più interessante di questo rimbalzo di poco più di mezzo punto di oggi.
#10月FOMC利率决议即将公布 Un progetto, sempre più persone intorno a te lo usano, e ci sono molte notizie. Hai comprato la sua moneta, pensando: il prodotto è così popolare, la moneta dovrebbe beneficiarne, giusto?
La cosa cruciale è vedere come il successo del prodotto si trasferisce al token.
È come un centro commerciale sempre affollato, ma se la tua carta punti diventa più preziosa dipende da cosa puoi scambiare con i punti e quali regole di utilizzo ci sono, non solo da quante persone ci sono all'ingresso.
Vale lo stesso per la moneta: l'uso del prodotto richiede l'acquisto o il consumo del token? Che utilità pratica offre il token? Le commissioni ricevute dal progetto sono collegate al token tramite un meccanismo chiaro?
Se gli utenti non hanno bisogno di questa moneta per usare il prodotto, allora l'aumento degli utenti non porta necessariamente a una domanda corrispondente di acquisto della moneta.
Anche se c'è una connessione, il prezzo sarà influenzato da offerta, vendite e aspettative di mercato, non si può concludere solo basandosi sulla "crescita degli utenti".
Quindi, quando studi un progetto, prova a rispondere con una frase: perché tutti dovrebbero detenere questa moneta?
Nel prossimo articolo parleremo della differenza di "necessità": cosa può votare un token di governance e se i detentori comuni possono davvero partecipare alle decisioni?$PONS PONS questa ondata è stata piuttosto forte, ma guardando i dati non regge davvero.
La capitalizzazione di mercato è crollata a 200 milioni di dollari, eppure il reddito giornaliero del protocollo è diminuito fino a soli 50.000.
Non ci sono praticamente persone reali che comprano, è solo che i grandi investitori stanno urlando ordini sfruttando le notizie, facendo esplodere gli short, costringendo le posizioni in liquidazione a diventare ordini di acquisto.
Quando questo carburante per gli short finirà, dove si troverà il prossimo acquirente?
#PONS
$PONS
👇La probabilità di un aumento dei tassi a dicembre è schizzata al 78,4% in un solo giorno, la mia prima reazione è stata chiedermi se quei dati fossero un errore di battitura. I tagli dei tassi sono durati più di sei mesi, ora il mercato inizia a prezzare seriamente un aumento.
Dopo la chiusura, anche il mercato azionario USA non si è calmato: i profitti di Alphabet hanno deluso, con un calo dell'8,5% dopo la chiusura, mentre Microsoft Azure ha superato le aspettative. La spesa in capitale per l'AI rimane intorno ai 200 miliardi di dollari, i soldi non sono stati ritirati, ma il sentiment è instabile.
ETH ora è a 2358, nelle ultime 24 ore si è mosso in una stretta fascia tra 2323 e 2392. Nonostante la probabilità di aumento dei tassi sia salita così tanto, non è sceso; non credo sia forza, ma semplicemente non ha ancora reagito.
Questo mese non ho mai preso posizioni long su ETH, proprio per questo motivo. Con la spada di Damocle sopra la testa e nessun afflusso di nuovi fondi, non ho guadagnato su ETH questo mese, quindi preferisco stare tranquillo e aspettare che scelga da solo la direzione.
#10月FOMC利率决议即将公布 Un po' di realismo: essere disposti a rafforzare la protezione degli utenti non significa aver ottenuto un lasciapassare regolamentare. Guardando le notizie sui mercati predittivi, la cosa che temo di più è interpretare "iniziare a discutere le regole" come "i rischi sono già concretizzati". Questa volta la mia valutazione è pessimista; a frenare le aspettative non è la domanda per il prodotto, ma il fatto che i confini di accesso non sono ancora stati chiariti.
Nelle notizie mattutine, Kalshi e due cofondatori sono stati accusati di 14 reati penali nello Utah, di cui 13 sono gravi; un'altra notizia è che Kalshi sta collaborando con le autorità di regolamentazione per studiare misure di protezione degli utenti, accettando di alzare l'età minima di partecipazione a 21 anni. Mi preoccupano due aspetti: l'accusa non equivale a condanna, ma discutere di misure di protezione non significa che queste accuse siano state risolte, le due notizie non si annullano a vicenda. Inoltre, se alla fine la soglia d'età verrà aumentata, il potenziale bacino di partecipanti si restringerà, questa è la mia ipotesi; proteggere gli utenti ha un valore a lungo termine, ma non può essere considerato un beneficio immediato per la crescita.
Ammetto anche che chi è più ottimista potrebbe guardare più lontano: regole chiare potrebbero effettivamente favorire lo sviluppo del settore più di confini sfumati. Se in futuro i progressi legislativi chiariranno i confini delle attività e le misure di protezione saranno implementate con una partecipazione stabile degli utenti, cambierò idea. Per ora mi concentro sui testi legali e sui regolamenti attuativi, senza sostituire i risultati con dichiarazioni di intenti.I dirigenti di SK Hynix hanno detto ieri sera durante la conferenza sui risultati finanziari: la domanda di storage per AI supererà l'offerta, e continuerà così fino al 2030. Sentirlo direttamente dai produttori pesa più che sentirlo dagli analisti.
I numeri sono solidi. Nel terzo trimestre, i ricavi di SK Hynix sono triplicati rispetto all'anno precedente, l'utile operativo è aumentato di sei volte, e il prezzo delle azioni è schizzato del 13%. SanDisk ha seguito il trend, ieri sera il mercato azionario USA è salito fino al 6%. Ho testato personalmente il contratto del token SNDK su OKX, il prezzo attuale è 1368 dollari, con un massimo nelle ultime 24 ore di 1421.
Questo è interessante. Nell'ultimo mese SanDisk è sceso da oltre 1800 a 1238, perdendo il 30%, e sul mercato si sentivano solo voci di un picco del ciclo di storage. Ma poi un concorrente ha detto che ci sarà carenza fino al 2030, e i capitali sono tornati.
Stasera, dopo la chiusura del mercato USA, usciranno i risultati finanziari, con la società che prevede ricavi tra 10,3 e 10,8 miliardi di dollari. Se il picco è arrivato o no, lo diranno i dati. Comunque ho imparato la lezione: gli ordini dei produttori sono più affidabili dei grafici a candele.
#10月FOMC利率决议即将公布 Non appena le elezioni di medio termine saranno concluse, BTC potrà riprendere la sua tendenza al rialzo — credo a metà a quanto detto dal fondatore di CryptoQuant.
L'altra metà la lascio parlare al mercato. Il prezzo reale è 81160, nelle ultime 24 ore è oscillato tra 80350 e 81786, il tasso è neutro allo 0,01%, nessuna delle due parti ha aumentato segretamente le posizioni. Tra le parole e i fatti concreti del mercato, credo a questi ultimi.
C'è però un dato che sto monitorando attentamente: il costo base dei detentori a breve termine è 76.500. Questi investitori sono ancora in profitto e non stanno vendendo; solo se il prezzo scendesse vicino a quel livello, inizierebbero a vendere in perdita. Quindi finché questa soglia non viene rotta, non vedo opportunità di trend unilaterali.
Inoltre, un certo Grant Cardone ha fatto una scommessa da un milione di dollari, puntando che BTC raggiungerà 126.000 entro due anni. Scommessa a parte, è una questione per il futuro, non riguarda la candela giornaliera attuale.
La mia posizione: nelle settimane di propaganda elettorale, BTC si muove in questo range. O aspettiamo un ritracciamento a 76.500 per vedere se c'è supporto, oppure aspettiamo che esca con volumi. Nel mezzo, a 81.000, resto fuori e guardo.
#10月FOMC利率决议即将公布 C'è sempre qualcuno che mi dice che questa volta ETH è diverso. Oggi ho notato un dettaglio: un wallet OG di Ethereum dormiente da tre anni ha trasferito in una volta sola 2119 ETH su Coinbase, che al prezzo attuale valgono circa 4,9 milioni di dollari. Non era stato mosso da tre anni, e appena si muove va dritto verso l'exchange.
Ho dato un'occhiata al mercato, ETH ora è a 2318, in calo dell'1,6% nelle ultime 24 ore, con un minimo a 2308. Un trasferimento di questa portata non ha fatto scalpore, sotto c'è sicuramente qualcuno che ha preso posizione. Ma tutti sanno cosa vogliono fare i vecchi giocatori che spostano le loro monete sugli exchange.
Le commissioni sono ancora dello 0,77 per mille, le posizioni sui contratti sono ferme a 14,2 miliardi, il mercato non sembra dare peso a questa cosa. Personalmente penso: questa mossa sembra più una presa di profitto che un ribilanciamento.
#美联储维持利率不变，12月加息分歧升温 $BTC $ETH A settembre è stato appena aumentato il tasso di interesse di 25bp, a ottobre è stata fatta una pausa, mantenendo il tasso al 3,75%-4% invariato, in linea con le aspettative del mercato, ma il voto 10:2 ha mostrato divergenze, si tratta di una pausa da falco, non di un passaggio a una politica accomodante
Settembre ha segnato la ripresa degli aumenti dei tassi dopo molti anni, il mercato temeva un aumento continuo, questa pausa a ottobre ha dato un sospiro di sollievo
Il dollaro e i titoli di stato USA mostrano una volatilità a breve termine con tendenza al rialzo, il mercato non si aspetta aumenti continui, ora c'è una pausa ma con orientamento da falco, le aspettative di taglio dei tassi vengono ulteriormente posticipate, i tassi a lungo termine non scendono, il dollaro riceverà supporto, il mercato delle criptovalute è sotto pressione
CPI, se il prossimo CPI sarà superiore alle aspettative, il mercato prezzerebbe rapidamente un aumento dei tassi a dicembre, con un rialzo del dollaro e dei rendimenti dei titoli di stato, solo con un calo dell'inflazione il dollaro si indebolirà#微软Q1营收增长，Azure增速至48%超预期
Costo
La spesa in conto capitale di 45,2 miliardi di dollari è inferiore alle aspettative, ma ciò è dovuto al ritardo nella consegna della potenza di calcolo di terze parti; per il Q2 si prevede oltre 50 miliardi di dollari, circa 170 miliardi per l'intero anno, con accelerazione nella seconda metà.
Il flusso di cassa libero di 18,6 miliardi di dollari supera le aspettative, ma è in calo del 27% su base annua, includendo il contributo del rinvio della spesa in conto capitale. Microsoft è l'unica tra le quattro maggiori aziende che investono in AI a non aver registrato un flusso di cassa libero annuale negativo, ma questa posizione si basa sul fatto che la spesa non è ancora completamente realizzata.
Il RPO commerciale è di 677 miliardi di dollari, in aumento del 73% su base annua, ma inferiore alle aspettative di 705,6 miliardi, con una crescita quasi nulla rispetto al trimestre precedente; l'importo degli ordini commerciali è diminuito del 12% su base annua, e i ricavi da abbonamenti sono passati da un aumento a una diminuzione.
Questo trimestre rappresenta la combinazione "accelerazione di Azure + spesa inferiore alle aspettative" realizzata.
Il prossimo trimestre sarà la linea di demarcazione: la guida di Azure è del 49%–50%, se la capacità ritardata sarà consegnata come previsto e la domanda si diffonderà da pochi clienti di modelli all'avanguardia, la narrazione sarà sostenibile; altrimenti "alta crescita + alta spesa in conto capitale" sarà nuovamente messa in discussione. Il differimento temporale non durerà per sempre. $BTC $ZEC @OKX中文 @OKX星球