Orbit Post Sitemap
V říjnu už nepřidávat úroky nemá smysl, BTC prolomil 80 000 a pokračuje v poklesu
Výsledek zasedání Fedu 29. října je prakticky bez překvapení.
Nejnovější prognózy úrokových sazeb ukazují, že pravděpodobnost udržení sazby na 3,75 %–4,00 % dosahuje 90 %, pravděpodobnost zvýšení o 25 bazických bodů je pouze 10 %, trh již plně zohlednil zastavení zvyšování sazeb tento měsíc.
Skutečně pozoruhodné jsou však následující dvě schůze:
🔸 Pravděpodobnost zvýšení sazby v prosinci na 4,00 %–4,25 % je 68,9 %
🔸 Pravděpodobnost udržení sazby v lednu 2027 na 4,00 %–4,25 % je 53,3 %
🔸 Pravděpodobnost dalšího zvýšení na 4,25 %–4,50 % je 28,5 %
To znamená, že trh neobchoduje říjen, ale spíše delší udržení vysokých sazeb, případně opětovné zvyšování úroků.
Pro BTC a ETH už nyní není klid v říjnu považován za pozitivní zprávu. Tisková konference stále vysílá jestřábí signály, dolar a výnosy amerických dluhopisů opět posilují, což dále omezuje prostor pro odraz na kryptotrhu.
BTC již prolomil hranici 80 000 USD, tato kulatá hranice se změnila z podpory na odpor, krátkodobá slabá struktura se nezměnila. ETH je sám o sobě slabší než BTC, pokud BTC bude pokračovat v poklesu, ETH bude následovat a doplní propad, pokud klesne pod 2300, otevře se další prostor dolů.
Největší past tohoto týdne je tedy spoléhat se na slova "žádné zvýšení sazeb" a hned jít do long pozice. Krátkodobě pokračujeme v medvědím výhledu, skutečným rozhodujícím faktorem pro směr trhu bude, zda očekávání zvýšení sazeb v prosinci dále porostou.Mnoho lidí čeká na BTC v rozmezí 75000 až 76000.
Dva bílé kruhy.
Cena BTC na 75000 je stejná jako při posledním zasedání FOMC 16. září, což je také místo, kam se cena vrátila po neprojetí zákona CLARITY ACT.
Pokud by konsensus považoval několik rizikových faktorů v této fázi za dostatečné k výraznému poklesu na 75000, pak by takový konsensus byl příliš objektivní a nereálný.
Například já obchoduji BTC na 4hodinovém časovém rámci krátkodobě. Pokud by cena efektivně prolomila 79700, opravdu bych neměl držet příliš mnoho dlouhých pozic a raději být bez pozice, čekat, jak se rizika vyvinou, a podle toho jednat.
Ale zatím nejsem ochoten bezhlavě otevírat krátké pozice na 79700.
Důvodem je, že všechny rizikové události tohoto týdne jsou soustředěny do následujících 72 hodin.
Nejbezpečnější strategie, ať už dlouhá nebo krátká, je držet pozice menší než 5 %, což může být nejlepší přístup.
Pokud už mám ztráty, a pokud bude narušena struktura obchodní logiky zde, část pozic větší než 5 % budu likvidovat s omezením ztrát.Bitcoin v říjnu způsobil, že obě strany, býci i medvědi, vypadaly nemotorně. Minulý týden Bitcoin krátce klesl pod 80 000 USD, tento týden se vrátil k přibližně 84 000 USD, poté opět klesl na zhruba 81 000 USD. Každý odraz vypadal nadějně, ale každé obrácení odhalilo nedostatek důvěry v pozadí. Pod cenou Bitcoinu je však poškození trhu mnohem vážnější: přibližně 80 % kryptoměn klesá, i když tento vlajkový aktivum kolísá v relativně úzkém pásmu. Co data odhalují V období od 17. do 23. října se šíře trhu prudce zhoršila. Přestože pokles Bitcoinu z nedávných maxim byl relativně mírný, mediánový pokles tokenů dosáhl dvouciferných hodnot. Tato diverzifikace je klíčovým rysem této korekce: kapitál z trhu kryptoměn zcela neodešel, ale soustředí se na Bitcoin a několik málo likvidních velkých tokenů. Bitcoin několikrát nedokázal udržet úroveň nad 84 000 USD, což ukazuje slabost nákupního zájmu. Šíře altcoinů se zhroutila, většina tokenů vykazuje nižší maxima a nižší minima. Objem obchodů u malých tokenů klesá, což zvětšuje poklesovou volatilitu. Proč altcoiny stále ztrácejí Působí zde tři síly. Za prvé, nedostatek likvidity. Po měsících trvalého přílivu ETF kapitálu do Bitcoinu je zájem o spekulativní tokeny na okraji. Za druhé, vážný přebytek nabídky tokenů: odemykání, rozdělení venture kapitálu a vydávání nových projektů neustále ředí držitele. Za třetí, narativ, který dříve poháněl růst altcoinů, se zastavil, projekty postrádají novou poptávku, která by absorbovala prodejní tlak. Opakované výkyvy Bitcoinu problém ještě zhoršují. Když lídr trhu nedokáže udržet průlom,$ETH
Blízko 2300, proč je pokles větší než u BTC?
V dnešním ranním snapshotu spotového trhu je 24hodinová změna ETH -2,40 %, v rozmezí 2300–2371,42 USDT.
BTC ve stejném měřítku klesl o 1,61 %, ETH zaznamenal větší korekci, což naznačuje, že v této fázi nevykazuje relativní obranu. Při stahování trhu mohou aktiva s vysokou elasticitou nést vyšší slevu, ale cena nestačí k potvrzení současného zhoršení příjmů na řetězci.
Pokud poměr ETH k BTC bude nadále klesat, je třeba snížit očekávání rotace; pokud se na nízkých úrovních stabilizuje a poměr zároveň začne růst, je možné zvýšit odhad samostatné obnovy. Tři věci, kterých se nejvíc bojím, nemají nic společného s tím, že "to roste dobře".
$UNI
První strach je, že se vrátí pod 6,9. 6,9 je právě ta úroveň, kterou právě překročilo, a pokud ji neudrží, je to falešný průlom. Na takovéto právě překročené úrovni je nejběžnější scénář, že se cena jednou propadne zpět a pak znovu vystoupá, přičemž zisk se zmenší z 151 % na sedmdesát až osmdesát procent, a lidé pak nejvíc chybují.
Druhý strach je, že si přikoupím. Když cena vzroste o 3 %, nejčastější myšlenka je "přikoupím ještě jednou a zdvojnásobím to". Rezerva 2,94 % se po přikoupení zmenší na něco málo přes 1,5 % — je to jako jedna jehla. Odborně řečeno jde o neefektivní operaci s klesajícím poměrem zisku a ztráty, jednoduše řečeno: když už to není výhodné, přikupovat je sebevražda.
Třetí strach je, že se to promění v mrtvou pozici. Poplatek za financování 50násobné páky se účtuje z nominální pozice, i když je směr správný, musí se platit. Když to trvá den, sežere to skoro polovinu zisku.
Když si tyto tři věci ujasníte, je to jednoduché: zajistit si návratnost, v nejhorším případě uzamknout na nule, při průrazu 7,0 sledovat až do 7,2, a pokud klesne zpět na 6,724, uznat chybu. $ETH $BTC
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Dnes šly SOL a ZEC úplně opačným směrem, když se dají dohromady, je to obzvlášť zajímavé.
On-chain data SOL jsou neuvěřitelně pěkná: RWA vystoupalo z 700 milionů v květnu na 4,4 miliardy, BlackRock a State Street jsou vydavatelé, 1,4 milionu adres drží tokenizované akcie, zářijový objem obchodů byl 4,4 miliardy. Ale cena se drží mrtvá kolem 106, v říjnu ETF kumulativně odešlo 68 milionů, 24. den žádný příliv, 23. den právě odešlo 8,9 milionu. Růst na řetězci se nepřetavil do nákupního tlaku na token, protože ETF výběry na okraji stále odebírají likviditu. Technicky je tu i obrys hlavy a ramen, linie krku je kolem 100, pokud denní zavření prorazí, cíl je dolů na 80.
ZEC je naopak extrém. Cena 1 211, aktualizace NU7 bude spuštěna 5. listopadu, doba bloku se zkracuje z 75 na 25 sekund, harmonogram halvingu zůstává. Narativ je pevný. Ale na Hyperliquid je z 84 účtů celkový objem short pozic 216,3 milionu, long jen 136,8 milionu, jen 39 % lidí sází na růst. Největší short už má ztrátu 18,04 milionu, za posledních 24 hodin přidal marži 36,81 milionu a drží se, likvidační cena je 1 112. Cena ZEC teď není tlačena nákupy, ale shorty ještě nevzdaly a drží to. Pokud 1 112 padne, začne opravdová panika; pokud shorty nejdřív uzavřou pozice, odraz bude také velmi silný. $BTC $SOL $ETH Směry peněžních toků v kontraktech odhalují klíčový signál: krátkodobě někdo přebírá, ale střednědobé kapitálové toky se ještě nevrátily.
🔻$BTC ：Krátkodobý návrat, střednědobě spíše medvědí. Čistý příliv za 5 minut až 1 hodinu dosahuje až 36,043,600 USD, ale za 24 hodin je čistý odliv 629 milionů USD, za 30 dní čistý odliv 8,293 milionů USD. Krátkodobé nákupy se snaží o protiútok, tlak na odchod velkých peněz ale přetrvává.
$ETH ：Na odrazu jsou peníze, trend je stále pod tlakem. Čistý příliv za 5 až 30 minut, ale za 1 hodinu se mění na čistý odliv 70,239,500 USD, za 24 hodin čistý odliv 856 milionů USD, za 30 dní čistý odliv 8,737 milionů USD.
$SOL ：Ve čtyřech slovech, pokračující krvácení. Za 24 hodin čistý odliv 95,507,400 USD, za 30 dní čistý odliv 2,085 milionů USD. Krátkodobé peníze se opakovaně vracejí, ale středně a dlouhodobě je odliv zřetelný.
zec：Krátkodobě relativně silný. Za poslední hodinu čistý příliv 10,051,300 USD, za 24 hodin čistý příliv 40,115,000 USD, za poslední týden čistý příliv 193 milionů USD. Nicméně za 15 a 30 dní je stále čistý odliv.
Cena po nočním odrazu k přibližně 80,650 opět čelí tlaku medvědů a zaznamenává po sobě jdoucí červené svíčky. Aktuální cena 79,980 se právě drží na hranici dolního pásma Bollingerových pásem, dokonce mírně pod ním. Včerejší prudký pokles byl sice zastaven, ale celkově je trh ve slabé konsolidaci a zotavování.
#本周将公布10月FOMC利率决议
#SpaceX融资400亿美元，马斯克警告AI云断贷 Dnes se speciálně bavíme o ETH, protože jeho signály jsou nejrozporuplnější a nejvíce náchylné k ovlivnění emocemi.
Nejprve medvědí důkazy: v říjnu došlo k čistému odlivu přibližně 1,18 miliardy USD z amerického spotového ETH ETF, institucionální nákupy jsou zřetelně slabé. Glamsterdam měl původně dnes spustit upgrade na testnetu, ale odložil to kvůli obavám z interakce EIP-8037 s gas náklady stávajících kontraktů.
Nyní býčí důkazy: množství ETH v stakingu dosáhlo historického rekordu 43,8 milionu mincí, což představuje 35,9 % z celkové nabídky, ve třetím čtvrtletí byl čistý příliv 1,99 milionu mincí, což je šesté čtvrtletí v řadě růstu. Za jeden den bylo z burz staženo 170 tisíc ETH, což je největší čistý odliv za čtyři měsíce. Oběžné množství je zřetelně menší, ale cena je pod tlakem prodejních příkazů ETF kolem 2 335 a nemůže se odrazit vzhůru.
BTC dnes čelí tlaku v rozmezí 79 500–80 025, makro spouštěčem jsou konflikt mezi USA a Íránem a očekávání Fedu, pokud se BTC nepohne, ETH těžko posílí samostatně. SOL zaznamenal v říjnu odliv 68 milionů z ETF, prosperita RWA na blockchainu se neprojevuje v ceně tokenu. ZEC je jiný příběh — největší medvědí pozice je ve ztrátě 18,04 milionu a stále přidává marži, 1 112 je jeho likvidační cena, volatilita ZEC není řízena fundamenty, ale vzájemným šlapáním na pákové pozice.
Můj názor: 2 300–2 330 u ETH je psychologická spodní hranice, pokud denní zavírání udrží tuto úroveň, je to „přehnaný výprodej“, prolomení znamená „trend“.
$BTC $ZEC $ETH V pondělí v ranním asijském obchodování $ETH opět dosáhl přibližně 2300: aktuální cena kolem 2306, 24h přibližně −2,5 %, maximum/minimum přibližně 2371/2300, víkendový odraz byl prakticky vymazán. Index strachu a chamtivosti kolem 50. ETF v pátek zaznamenalo čistý příliv 4,4 milionu, předtím 22.10. odliv přibližně 110 milionů (Farside), o víkendu žádné nové tisky. Staking je pevnější – fronta na vstup přibližně 1,27 milionu ETH (asi 22,5 dne), výstup jen asi 3500 tokenů, celkový staking v síti přibližně 44,1 milionu, což je asi 36 %. Hlavní události tohoto týdne jsou zasedání 27.–28.10. a PCE 29.10.; myslíte, že 2283–2300 je oblast konsolidace a akumulace, nebo falešná podpora před zasedáním? Vítáme vaše názory.
$ETH
Pouze osobní pozorování, není investičním doporučením. #本周将公布10月FOMC利率决议 $ETH Ceny ropy a zlata se "rozdělují"? 🤔
Na trhu se nedávno objevila vzácná divergence: $CL pokračuje v posilování, Brentská ropa překonala hranici 115 dolarů a dosáhla nejvyšší úrovně za více než pět měsíců 📈; zatímco $XAU neklesá, ale klesá na tříměsíční minimum 📉. Tradiční "bezpečný přístav v podobě zlata" se zdá být dočasně neúčinný.
Klíčovým faktorem zůstává Fed 🏦. Růst cen ropy zvyšuje obavy z inflace, trh se obává, že měnová politika se nebude moci uvolnit, ba naopak se znovu sází na zvyšování sazeb. Vyšší očekávání úrokových sazeb a silnější dolar tlačí na bezúročné aktivum, jakým je zlato. Geopolitická rizika sice existují, ale poptávka po bezpečném přístavu nemusí být schopna vyvážit tlak úrokových sazeb a dolaru.
Příští týden nás čeká rozhodnutí Fedu o sazbách ⚠️. Pokud očekávání zvýšení sazeb v prosinci porostou, zlato a americké akcie mohou zažít další kolo přecenění. Silná ropa a slabé zlato ve své podstatě znamenají, že trh obchoduje "inflaci – úrokové sazby" a ne čistě bezpečný přístav. 📊#Robinhood交易业务增长能否延续？ Vysoký růst tradičního obchodování s akciemi/kryptoměnami je těžké udržet; ale zda celkový obchodní objem vydrží, závisí na tom, zda nové motory jako predikční trhy, opce, deriváty a internacionalizace dokážou nahradit pokles kryptoměn, což představuje „strukturální diferenciaci, vysokou volatilitu, nikoli lineární trvalý růst“.
Příjmy z obchodování (založené na transakcích) meziročně vzrostly o 44 % na 776 milionů USD, ale vnitřní struktura se zcela obrátila:
- ✅ Událostní kontrakty (predikční trhy): 156 milionů USD, meziročně více než 10násobek, již překonaly příjmy z kryptoměnového obchodování, jsou aktuálně nejsilnějším přírůstkem;
- ✅ Opce: 342 milionů USD, +29 %; obchodování s akciemi: 129 milionů USD, +95 %;
- ❌ Kryptoměnové obchodování: 100 milionů USD, meziročně -38 %, nadále táhne dolů .Poměr býků a medvědů klesl na 8 %, velryby však tajně převádějí mince a tlačí trh dolů! Je odraz $HYPE „přivolávačem smrti“?
Směr: short (prodat při odrazu)
Vstupní rozsah: 77,50–78,50
Cíl zisku: 74,50–73,00
Body zájmu / základy:
Velryba na Coinbase nahrála 37,83 milionu, což je předzvěst propadu. Flow Score -98, za 15 dní ztráta 436 milionů, býci to prostě nezvládají. V tuto chvíli je poměr býků a medvědů na 8 %, medvědi jsou stísnění, nehoněte se slepě za shorty, počkejte na odraz nad 77,5 v oblasti odporu a přesně zaměřte zásah. #中东原油运输恢复，油价为何仍居高位？ $BTC ：nakupujte!
Strategie:
Počkejte, až cena klesne zpět na 80500–80700 (hustá podpůrná zóna EMA5/10/20) a poté vstupte do long pozice. Cílem je nejprve oblast 81500–82000, kde je hustá koncentrace likvidace short pozic, obrana je nastavena pod 79800.
Hlavní důvody:
1. Extrémní přeplněnost short pozic: short pozice mají hodnotu 2,45 miliardy U, což je 3,5násobek long pozic za 700 milionů U; průměrná short cena je 76367, aktuální cena 80900 je hluboce v ztrátě, s plovoucí ztrátou přes 138 milionů U. Jakmile dojde k průrazu nahoru, může to snadno spustit short squeeze.
2. Technický obraz ve tvaru hlubokého V: na hodinovém grafu po špičce na 79168 a rychlém návratu cena překročila EMA5/10/20, krátkodobá long struktura je zatím potvrzena.
3. Vhodný poměr rizika a zisku: spodní hranice 79800 je pevné dno pro obranu, nad ní je hustá koncentrace stop lossů short pozic, což vytváří prostor pro short squeeze, poměr rizika a zisku je výhodný.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Sakra, podíval jsem se na příjmy 15 launchpadů a je to opravdu hrozné!
Za poslední měsíc u 10 z nich pokles přes 75 %! Ten byznys se doslova změnil z tiskárny peněz na drtičku bankovek.
Porovnáním průměrných denních příjmů za září a posledních 7 dní klesl StonkFun o 85 %, $PONS o 92 %, BONK.fun o 85 %, o1 Launchpad o 93 % a Ansem je téměř na nule.
Jedině $PUMP naopak vzrostl o 34 %, za posledních 7 dní měl příjmy přes 10,33 milionu dolarů. Trh už začal předčasně hledat bezpečí, BTC a ETH klesají synchronně, hodinový graf vykazuje sérii velkých červených svíček. Všichni čekají na rozhodnutí FOMC, i když trh neočekává zvýšení sazeb, největší obava je z jestřábího projevu Powella.
Očekávání ohledně úrokových sazeb jsou klíčovým faktorem ovlivňujícím cenu kryptoměn. Pozastavení zvyšování sazeb neznamená okamžité snižování, dokud Fed udrží vysoké sazby déle, kryptotrh bude těžko zažívat silný odraz. Nyní je trh zjevně slabý, ETH má větší propadovou volatilitu.
Tento týden budou zprávy způsobovat větší výkyvy, u kontraktů je nutné přísně kontrolovat pákový efekt. Nehádejte dno, trpělivě čekejte na výsledky zasedání a sledujte směr, který zvolí kapitál, než zvážíte vstup do trhu.
#本周将公布10月FOMC利率决议 TVL může být sebevyšší, jaký to má ale vztah k tvému tokenu?
Veřejné blockchainy neustále chvástají ekosystémem a soupeří v TVL, ale cena tokenů padá jako pes. Proč? Protože mezi prosperitou na řetězci a kapsami držitelů tokenů stojí nepřekonatelná zeď.
$NEAR nese aurou AI a abstrakce řetězce, ale když si to spočítáš, vyjde najevo pravda: za posledních 30 dní bylo nově vydáno asi 13 milionů dolarů NEAR, ale zpětný odkup činil jen asi 1,9 milionu dolarů, inflace je tedy více než 6krát vyšší než odkup. Navíc odkoupené tokeny jsou jen umístěny do "trvalého kapitálového nástroje" a nejsou zničeny, jejich budoucí osud je nejasný, takže tzv. "deflační uzávěr" je zatím jen prázdný slib.
$OP původně navrhoval zpětný odkup z příjmů, ale s odchodem klíčových řetězců jako Base měsíční objem odkupů klesl o 87 % a nadace veřejně oznámila, že po 12 měsících již nebude pokračovat v odkupech. Koupí tohoto tokenu v podstatě platíš za velký příběh L2, nikoli za skutečný peněžní tok.
$SKY je obří společnost žijící z reálných aktiv. Ačkoliv je poměr spálení tokenů omezen (přísně stanoveno na 5 % čistého měsíčního zisku pro trvalé spálení), mechanismus je zcela transparentní: při druhém spálení bylo skutečně spáleno 7,37 milionu tokenů za reálné peníze. Jeho základnou jsou skutečné úrokové peněžní toky, nikoli prázdná ekosystémová prezentace.
Závěr:
Pokud je na řetězci aktivní obchodování, ale zisk není použit na zpětný odkup a spálení tokenů, kupuješ jen správní certifikát bez podpory peněžních toků. I kdyby byl TVL vysoký, je to jen sebeuspokojení projektu.Tento víkend se pohybovaly tři trhy najednou, a to ještě různými směry.
Nejprve si ujasněme zprávy: Izrael má volby 27. října, USA mají střednědobé volby 3. listopadu, zahraniční média zveřejnila, že USA a Izrael již předložily nový plán útoku na Írán, jehož cíle zahrnují jaderná zařízení, energetická zařízení a zásoby raket. Trump ještě nepodepsal, Bílý dům říká, že před volbami nezasáhne, ale trh nečeká na podpis.
Ropa reagovala první. V pátek Brent uzavřel na 116,72 USD za barel, vzrostl o 3,14 %, WTI uzavřela na 103,27 USD, vzrostla o 3,80 %. O víkendu se kontrakty WTI obchodovaly kolem 103,67, Brent na 111,73, dohromady za 24 hodin za 182 milionů USD, někdo opravdu držel pozice přes víkend.
Zlato naopak oslabilo, 3979,6 USD za unci, což je o 0,48 % méně než pátečních 3998,9, opět pod 4000. Bezpečné přístavy nerostou, tento signál je důležitější než cena ropy.
BTC reagoval nejpřímočaře, Hyperliquid původní perpetual klesl na 79 333 USD, což je o 2,55 % méně než pátečních 81 407, o víkendu se pohyboval mezi 79 184 a 81 502, nyní se drží u spodní hranice. 80 tisíc je pryč, pod 78 tisíc je prakticky vakuum.
Můj odhad: Není to záležitost kryptoměn samotných, ale cena ropy a kalendář voleb určují ocenění. Pokud ropa neklesne, inflační očekávání nepůjdou dolů, snižování sazeb se odkládá, riziková aktiva dostanou ránu jako první. Krátkodobě se nechte unést, sledujte dvě věci: zda Trump schválí plán, a zda WTI udrží hranici 100. Pokud se to neuskuteční, odraz bude jen opravou.Nejvíce neobvyklé o víkendu nebylo, že BTC klesl pod 80 000, ale že zlato šlo dolů.
Na Blízkém východě se chystá problém, peníze by měly směřovat do zlata. Přesto zlato kleslo na 3979,6 USD za unci, což je o 0,48 % méně než v pátek, a hranici 4000 neudrželo. Skutečně rostla ropa, Brent na 116,72, WTI na 103,27, za den vzrostla o více než 3 body.
Takže trh neobchoduje kvůli bezpečí, ale kvůli inflaci. Když je ropa drahá, odklady snižování sazeb jsou nutné, vysoce oceněná aktiva jsou pod tlakem, BTC klesl o 2,55 % na 79 333, což je konec tohoto řetězce. Sledujte hranici 100 u WTI.#HOODQ3TradingGrowth
$HOOD vstupuje do výsledků za 3. čtvrtletí s rekordními objemy obchodování
Robinhood zveřejní výsledky za 3. čtvrtletí zítra a měsíční data už ukazují rekordní obchodní čtvrtletí.
Opce dosahují přibližně 851 milionů kontraktů za čtvrtletí k dnešnímu dni, a to počítá pouze září do 24. dne. Červenec měl 324 milionů kontraktů, což je nárůst o 66 % meziročně, a srpen měl 292,5 milionu. Září přidalo přibližně 234 milionů do 24. dne. Předchozím rekordem bylo 2. čtvrtletí s rekordními 774 miliony. $BTC rodino, viděli jste ten prudký 15minutový propad BTC dnes v noci? 79 500 bylo přímo prolomeno, spouštěčem byla Trumpova poznámka „nejdříve v neděli opět zasáhnout Írán“, cena ropy šla nahoru spolu s inflačními očekáváními, riziková aktiva byla hromadně stlačena dolů. A to není všechno, 28. října je zasedání Fedu, které je za dveřmi, a ochlazení očekávání snížení sazeb je jako meč visící nad hlavou.
BTC teď nesleduje růst nebo pokles, ale kdo to vydrží déle. Oblast kolem 79 673 je nejnižší uzavírací úroveň od 18. září, hladina 80 000 byla opakovaně prolomena, což znamená, že to není pevné dno, ale ostří mlýnku na maso. Wintermute dává jasný střednědobý rámec: 75 000 je klíčová podpora, 87 000 je hranice, kterou musí býci překonat. Mezi těmito dvěma úrovněmi je jakákoli velká pozice hazard.
$ETH ETH dnes stagnuje kolem 2 335–2 376, ETF zaznamenaly v říjnu kumulativní odliv 1,18 miliardy, což je skutečný prodejní tlak, ale množství stakovaných tokenů dosáhlo historického rekordu 43,8 milionu, což představuje 35,9 % nabídky. ETF, které lze prodávat, prodávají, stakované tokeny jsou zamčené, to je rozpor, ne jednostranný pohyb.
$SOL SOL se drží kolem 106, v říjnu ETF zaznamenaly kumulativní čistý odliv 68 milionů, ale základní objem RWA na řetězci vzrostl z 700 milionů na 4,3 miliardy. Problém je, že cena nereaguje na fundamenty, ale na marginální nákupy, ETF odcházejí, kdo to převezme?
ZEC je naopak nejživější, cena drží na 1 211 a stále se drží#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Je pravděpodobné mírné překročení očekávání, ale obtížnost je výrazně větší než v předchozích čtvrtletích; tržní očekávání jsou již velmi vysoká, zároveň jsou největšími zátěžemi dlouhodobé smlouvy LTA s pevnou cenou a posilující won, nečekejte příliš vysoká očekávání „výrazného překročení“. S největší pravděpodobností půjde o velmi silné výsledky, ale „překročení očekávání“ je spíše opatrnou událostí s nízkou pravděpodobností; nejpravděpodobnější scénář je, že výsledky budou blízko konsenzu, konečný výsledek závisí na vedení a jejich výhledu na Q4 a HBM pro příští rok.Když se zvyšuje riziko dodávek z Blízkého východu, lidé mají tendenci chápat všechny ceny ropy jako jdoucí stejným směrem. Ale futures rostou, producenti ropy upravují ceny, náklady rafinerií na nákup se mění, a mezi tím je několik vrstev účtů.
V dříve zveřejněné saúdské listopadové nabídce je detail, který stojí za pozornost: arabická lehká ropa pro Asii je vůči regionálnímu benchmarku diskontována. Pozor, je to diskont vůči benchmarku, což nelze přímo přeložit jako „ropa pro Asii je levnější“. Pokud benchmark sám roste a přidají se náklady na dopravu, pojištění a další, konečné náklady na přístavu mohou stále vzrůst.
To je také důvod, proč mám stále menší trpělivost s tvrzením „cena ropy roste, všechny energetické aktiva z toho profitují“. Ta samá barel ropy znamená pro producenta, dopravce, rafinerii a koncového spotřebitele úplně jiné účty.
Abychom odhadli, jak dlouho může tento silný trend vydržet, kromě geopolitických zpráv musíme sledovat, zda se ceny spotového trhu v různých regionech drží krok a zda rafinerie chtějí za tyto náklady nadále nakupovat.
Futures mohou obchodovat obavy dopředu, ale skuteční kupci nakonec počítají zisk. Růst cen má své opodstatnění, s tím souhlasím; ale nemohu brát každou napjatou zprávu jako důvod k dalšímu růstu. Obzvlášť když titulky jsou stále děsivější, je důležité si ty skutečné náklady pořádně spočítat.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Když se podíváme na BTC spot ETF, chtěl bych nejprve rozdělit často zaměňované pojmy: pokles velikosti fondu a čistý odliv kapitálu nelze přímo rovnat.
Pokud cena BTC, kterou fond drží, klesá, i když investoři neodkupují, hodnota aktiv v USD se zmenší. Naopak, když BTC roste, může to zvýšit velikost fondu, i když příliv nových peněz není tak velký, jak se zdá. Připisovat veškeré změny velikosti aktiv institucionálním nákupům a prodejům může vést k dojmu velkého pohybu, který ale není pevně podložený.
Nedávné opakované pohyby kapitálu a citlivá nálada znamenají, že když vidíte pokles velikosti, voláte po ústupu, a když vidíte růst, voláte po nákupu, což vás jen přivádí k neustálému kolísání podle čísel.
Raději sleduji nákupy a odprodeje, změny držby fondu a cenu mince dohromady. Je třeba alespoň rozlišit, zda peníze odešly, nebo zda původní aktiva zlevnila.
Pro posouzení, zda nákupní tlak může stabilizovat trh, se musíme vrátit k otázce: zda při poklesu ceny přicházejí nové peníze, a zda při odrazu ceny tyto peníze rychle neodcházejí.
Stále mám očekávání ohledně BTC, ale tato očekávání nesmí být založena jen na statistických údajích. Pokud nerozlišíte mezi „ztrátou tržní hodnoty“ a „odchodem kapitálu“, může být i nejvášnivější analýza býčího či medvědího trhu od začátku chybná.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Tento týden na trhu se nejvíce obávám jedné situace: všichni zůstávají vzhůru kvůli Fedu, čekají na výsledek, který je konečně uklidní, a druhý den data zase trh stáhnou zpět.
Podle zveřejněného harmonogramu po říjnovém zasedání o úrokových sazbách USA ještě zveřejní údaje o HDP a osobních příjmech a výdajích, včetně ukazatele inflace PCE. Nejprve přijde rozhodnutí o sazbách, data ovlivňující další politické kroky přijdou až potom. To znamená, že první reakce trhu na prohlášení pravděpodobně ještě projde druhým testem.
Pokud rozhodnutí trhu uleví, ale následná data o inflaci budou silnější, právě rostoucí riziková aktiva mohou znovu čelit tlaku. Naopak, pokud bude tisková konference opatrná a následující data ukážou ochlazení, může to korigovat původní pesimistické odhady.
Proto nebudu spěchat s vyvozováním závěrů z první velké růstové svíčky po zasedání. Místo hádání směru během pár minut mě zajímá, zda cena vydrží poté, co všechny informace budou známy.
Několik nocí po sobě jsou proměnné, ale nejvíc člověka ovlivní právě ta první noc. Obchodování s BTC nemá zvonek na zavření, ale lidské rozhodování unaví. Brát dvoudenní zkoušku jako jednoduchou otázku s jednou odpovědí je příliš drahá škola.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC o víkendu klesl pod 80 000 USD, spouštěčem bylo stažení lidí USA z Blízkého východu?
Ale signály byly dávno před pádem jasné 👇
📉 ETF zaznamenaly dva dny v řadě čistý odliv 773 milionů USD
📉 Coinbase má 31 dní v řadě zápornou prémii, americký nákupní zájem je trvale slabý
📉 Long pozice s pákou jsou příliš vysoké, při propadu dochází k likvidacím, za 24 hodin přes 800 milionů USD
📉 Ve středu Fed rozhoduje o sazbách, velcí investoři předem snižují pozice kvůli riziku
Stažení lidí je jen zápalka, dříví už bylo dávno naloženo.
Trh vždy nejprve klesá a pak hledá důvody.$MINIMAX
MINIMAX tento způsob poklesu nepovažuji za příležitost.
Za 1 hodinu pokles o 10,8 %, OKX perpetual nyní 20,79, za 24 hodin pokles o 12 %, nejnižší hodnota 20,59. Minulý měsíc to ještě klesalo z 50, už se to vrátilo do oblasti červencových minim.
Důvod poklesu není záhadou. Cenová válka AI modelů tlačí ocenění dolů, na hongkongském trhu MiniMax jde stejným směrem, a tento kontrakt je 1 kus za 1 akcii s 20násobnou pákou, na hongkongském trhu se gapy berou celé. Tato mince nemá spotový trh, cenu určuje pouze perpetual, za 24 hodin se obchoduje jen za pár milionů dolarů, trh je velmi tenký.
Na Orbit se o tom hodně diskutuje, jsou tam názory pro i proti. Můj názor je jednoduchý: cena je ukotvena v mincích držených ostatními, růst či pokles neovlivním, takové nože nechci chytat.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Michael Saylor tento víkend nevydal BTC Tracker.
Za posledních půl roku téměř každý víkend ukazoval navýšení pozic, tentokrát ale žádný pohyb, někteří tipují, že MicroStrategy přestala, společnost na to nereagovala.
Současně je index prémií Bitcoinu na Coinbase už 33 dní v řadě záporný, aktuálně -0,1259 %. Američtí kupci nejsou ochotni platit prémii už měsíc.
BTC je nyní kolem 79 600, OKX 24hodinové minimum 79 390, skutečně tedy prolomil hranici 80 000. Ráno jsem sledoval rychlé zprávy, kde ještě psali o stagnaci na 80 000, ale po pohybu trhu jsem si uvědomil, že už to kleslo.
Tržní podíl naopak roste. Podle CoinGecko je už téměř 60 %, rychlé zprávy uvádějí 57 %, což je nejvyšší hodnota od listopadu 2022, různé algoritmy se mírně liší, ale směr je jasný: peníze neodchází, ale soustředí se v BTC.
Můj názor je, že pomalý pokles s nízkým objemem je těžší než prudký propad s vysokým objemem. Cena se ani moc nehýbe nahoru ani dolů, jde o zkoušku trpělivosti. Mám lehkou pozici, tak to takhle vydržím.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC uvízl na 80 000: je dvojité dno iluzí, nebo klid před bouří?
Dnes sleduji BTC a čím víc se dívám, tím víc mě to „štká“. Skáče nahoru a dolů, likvidita vyschlá, longy i shorty dostávají ránu.
1. Co říká heatmapa likvidací?
Podívejte se na heatmapu likvidací, cena má likvidační pozice kolem 80 000, ale nad ní je stejně těžký odpor likvidací mezi 82 000 a 84 000. To znamená: při pohybu nahoru narazíte na prodejní tlak z likvidací shortů; při poklesu je pod cenou likvidační vakuum, které může způsobit prudký propad. Hlavní hráči teď v tomto úzkém pásmu vyhazují páku na obou stranách.
2. Technická analýza: dvojité dno? Nechte si závěry na později
Na 4hodinovém grafu se kolem 79 340 zdá být náznak dvojitého dna. Ale podívejte se na klouzavé průměry: EMA9, EMA21, EMA55 jsou všechny nad cenou, medvědí uspořádání je neporušené. Bez objemového průlomu nad 82 000, což je krční linie dvojitého dna, je to jen papírová konstrukce.
3. Proč je odraz tak slabý? Několik objektivních důvodů:
1. Geopolitické konflikty + vysoké ceny ropy: napětí mezi USA a Íránem, vysoké ceny ropy, rostoucí inflační očekávání, riziková aktiva jsou potlačena.
2. Ochlazení očekávání snižování sazeb: vysoké ceny ropy tlačí inflaci nahoru, očekávání snížení sazeb Fedem klesají, náklady na kapitál rostou, atraktivita BTC klesá.
3. Peníze z ETF stále odtékají: v říjnu čistý odliv z bitcoinových spot ETF činil cca 314 milionů USD, institucionální nákupy chybí.
4. Velryby akumulují, ale spot poptávka je slabá: on-chain data ukazují, že velcí hráči kupují při poklesech, ale zůstatky na burzách rostou, což znamená, že tlak na prodej spotu přetrvává.
4. Můj plán:
Nechci hádat směr. Počkám, až si trh vybere sám.
· Odraz na 80 500–81 000 s následným stagnováním → short, stop loss 81 500.
· Průlom pod 79 300 s objemem a následný pullback → short podle trendu, cíl 75 000.
· Průlom nad 82 000 s objemem → potvrzení dvojitého dna, pak zvážím long.
Teď není nejdůležitější vydělávat, ale nenechat si trháním tohoto kolísavého trhu vymazat kapitál.
Co si myslíte, udrží toto dvojité dno BTC? Už se ozývá likvidační zóna na 75 000? Vítám diskuzi v komentářích!
$BTC $ETH Před FOMC opatrnost, medvědí struktura nezměněna
BTC kolem 80 000, ETH kolem 2 330. O víkendu po dosažení pětitýdenního minima se BTC těsně vrátil nad 80 000, index strachu a chamtivosti je 45, nálada je spíše chladná.
Trh a páka: Technická analýza ukazuje převahu medvědí struktury, klouzavé průměry klesají, odrazy jsou slabé. Za posledních 24 hodin bylo zlikvidováno přes 70 % dlouhých pozic na celém trhu. Pozor: čistá nákladová oblast dlouhých pozic BTC je na 81 993, přibližně 64 % dlouhých pozic je ve ztrátě, pokud bude pokračovat pokles, může to snadno vyvolat řetězové likvidace a vytvořit tlak na prodej.
Kapitalové toky: BTC ETF tento týden zaznamenal čistý příliv 301 milionů, čímž ukončil sérii odlivů, ale ve čtvrtek a pátek bylo staženo 770 milionů, takže za říjen je bilance opět záporná. Instituce před FOMC aktivně snižují expozice. ETH ETF je stále slabý, za říjen odliv téměř 1,18 miliardy, rozdíl v přístupu kapitálu se nezmenšil.
Makroekonomika: Pravděpodobnost, že FOMC nezmění sazby, je 92 %, ale očekávání zvýšení sazeb v prosinci je přes 80 %, vysoké ceny ropy nadále tlačí na riziková aktiva.
Klíčové úrovně:
BTC spodní hranice 79 170 je klíčová obranná linie, horní rezistence je mezi 80 500 a 81 000.
ETH spodní hranice 2 280, horní rezistence 2 380.
Shrnutí: Dlouhé pozice jsou přeplněné a ve ztrátě, ETF na konci obchodování stahují kapitál, před FOMC je těžké očekávat průlom. Nehrajte si na short ani nekupujte na dně, počkejte, až se BTC ustálí nad 79 170 nebo výrazně překročí 81 000, pak můžete zkusit lehce nakoupit. Před rozhodnutím je nejdůležitější kontrola pozic.Nemyslím si, že $BTC již potvrdil dno, ale úroveň 80 000 USD se stává klíčovou oblastí pro krátkodobý boj býků a medvědů 🧭. Aktuálně je $BTC kolem 80 500 USD, $ETH kolem 2 350 USD; Ethereum je relativně slabší, což odráží, že ochota k riziku kapitálu se ještě plně neobnovila, a konsensus pro nákupy není pevný 📉.
Dále mám spíše tendenci sledovat konsolidaci: pokud se udrží hranice 80 000 USD a dojde k efektivnímu průlomu nad 82 000 USD, lze sledovat úroveň 84 000 USD; pokud se ztratí 78 600 USD, je třeba se obávat druhého pokusu o dno ⚠️.
Co se týče ETF, americký spotový Bitcoin ETF zaznamenal sice dva dny po sobě čistý odliv, ale za celý týden stále přijal přibližně 300 milionů USD čistých příjmů, což ukazuje, že krátkodobé kapitálové toky jsou rozdělené, ale neznamená to obrat v logice střednědobých a dlouhodobých alokací 📊.
Proto zatím nehoním růst ani nespěchám s medvědím pohledem, klíčové je sledovat, zda se udrží hranice 80 000 USD 👀. Co si myslíš, že $BTC nejdřív prorazí 82 000, nebo nejdřív klesne pod 80 000? 🤔
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $BTC je nyní na 80074, za 24 hodin klesl o 0,78 %, celková tržní kapitalizace za stejné období klesla o 4,24 %, podíl BTC je 59,98 %, chybí mu jen krok k 60 %. Víkendové vnější prostředí nutí snižovat riziko: cena zlata klesla pod 4000 dolarů, riziko konfliktu mezi USA a Íránem roste, brazilský akciový ETF obchodovaný v Tokiu byl zastaven kvůli velkým prodejním příkazům. Totéž lze vidět u perpetual kontraktů, sazba financování EWZ je -1,48 %, nejnižší na trhu, medvědi používají kontrakty k zajištění brazilských aktiv. V kryptosvětě se velké coiny téměř nehýbou, ztráty nesou altcoiny: $Q klesl o 25,93 %, $COMP o 11,17 %, obrat je 18 % a 17 %. Proti trendu roste $CAP o 38,48 %, obrat 46 %, sazba +0,07 %, sledují ho platící pákoví býci. V následujících 72 hodinách podíl BTC překročí 60 %, altcoiny budou nadále zaostávat. Rozhodující je hranice 80000 u BTC, pokud ji udrží, pokles zasáhne jen altcoiny, pokud ji prolomí, bezpečné investice budou prodávat i BTC, celková tržní kapitalizace bude klesat rychleji.##本周将公布10月FOMC利率决议
Evropská centrální banka rozhodne o sazbách 29. října, tržní implikovaná pravděpodobnost (nejnovější ocenění ECB-Watch)
Aktuální sazba na vklady: 2,50 %
1. Zachování sazeb beze změny: 96 % Základní scénář
2. Zvýšení sazby o 25 bazických bodů na 2,75 %: 4 %
3. Snížení sazby: téměř nulové, trh zcela nevykazuje možnost snížení sazeb
I. Hlavní logika
Proč je pravděpodobné, že v říjnu sazby zůstanou beze změny
1. V září proběhlo zvýšení sazeb o 25 bazických bodů, politika ECB je založena na hodnocení po každém zasedání bez předem stanovené cesty, preferuje pozorování dat mezi zasedáními místo opakovaných zvýšení sazeb
2. Výnosy dlouhodobých dluhopisů již rostou, finanční podmínky se pasivně zpřísňují, což do určité míry nahrazuje efekt zvyšování sazeb centrální bankou, což Lagardeová opakovaně zdůraznila
3. Průzkum Reuters mezi ekonomy: 70 z 73 ekonomů očekává v říjnu zachování sazeb, tržní pozornost je zaměřena na zvýšení sazeb v prosinci, nikoli tento měsíc
Tržní ocenění prosincového zasedání: pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů je přibližně 73 %, to je hlavní oblast zájmu této obchodní série
II. Rizika překvapení (malá pravděpodobnost černé labutě)
ECB zvýší sazby v říjnu pouze za následujících podmínek:
- Ceny energií opět prudce vzrostou
- Jádrová inflace překročí očekávání a znovu vzroste
- Mzdy výrazně porostou, objeví se známky spirály mezd a cen $CL $XAU 【Americký nákupní tlak nezaznamenal vzestup už 33 dní, jak může BTC ještě růst?】
Index prémií Bitcoinu na Coinbase je už 33 dní v záporu, aktuálně na -0,1259 %. To znamená, že $BTC na Coinbase je oproti globálnímu trhu za diskont, nákupní tlak na americkém trhu zůstává slabý. Neberte to přímo jako 33 dní nepřetržitého odlivu amerických peněz, ale fakt, že se to za tak dlouhou dobu nepodařilo otočit na kladné číslo, rozhodně není dobré znamení.
Podívejme se na ETF, 19. a 21. října do nich přišlo čistě 526,7 milionu a 524,8 milionu dolarů, ale 22. října došlo k čistému odlivu 635,6 milionu dolarů za jeden den. Za čtyři obchodní dny je to stále čistý příliv přibližně 439,1 milionu dolarů, což ukazuje, že institucionální kapitál neodchází úplně, problém je v nízké kontinuitě nákupního tlaku.
Nyní je třeba být obzvlášť opatrný, protože cenový odraz předbíhá poptávku na americkém spotovém trhu. Trvalý záporný prémiový index znamená, že odraz postrádá silné potvrzení nákupní síly; ale samotný tento ukazatel ještě neznamená, že trh hned spadne.
Sledujte dvě věci: zda se prémie udrží v kladných hodnotách a zda ETF budou mít trvalý čistý příliv. Pokud se obě zlepší, odraz bude mít pevnější základ; pokud cena poroste, ale prémie zůstane pod nulou, buďte opatrní, protože býci mohou předčasně slavit.Tento trh je opravdu frustrující, za posledních 24 hodin došlo k likvidaci pozic v celkové hodnotě 525 milionů dolarů, z toho dlouhé pozice činily 443 milionů dolarů. Dnes ráno $BTC oficiálně klesl pod 80 000, a co mě znepokojuje, je, že tato hodnota byla jedinou psychologickou hranicí, která chránila cenu během tohoto poklesu. Po jejím prolomení zůstávají pod ní už jen technické úrovně likvidace dlouhých pozic na 76 764 a 200denní klouzavý průměr na 72 945. Mezi těmito dvěma úrovněmi je poslední technická zóna pro zmírnění poklesu. Navíc vzhledem k tomu, že poměr přílivu drobných investorů a velryb je nyní příliš vysoký, nedoporučuji nyní navyšovat pozice nebo shortovat, protože drobní investoři nemají kapacitu navyšovat pozice a průměrovat náklady, a slepý vstup na trh je velmi snadno odsoudí stát se marginálními kupci, poraženými nižšími nákladovými základy. Jinak proč myslíte, že jsem včera říkal, abyste nesledovali slepě velkého černého hráče Arthura Hayese? Jeho chování, kdy po prodeji okamžitě volá po shortu, je právě proto, aby vytvořil narativ o likviditě a pomocí medvědí nálady mohl doplnit své zbývající pozice (pokud nějaké má) na nižších úrovních. Taková jsou pravidla tohoto odvětví, mějte to prosím na paměti #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Koupě bitcoinu je kvůli ochraně před rizikem.
Koupě zlata je také kvůli ochraně před rizikem.
Výsledek v roce 2026? Oba skončili na chvostu, překvapení?
Mezi 21 typy aktiv:
BTC -7,3 %, zlato -7,5 %.
Je to poprvé od roku 2011, co jsou oba na chvostu společně.
A ostatní?
Koš komodit +52,5 %.
Nejvíce nudné krátkodobé státní dluhopisy také +2,9 %.
I ty nejnudnější vyhrály.
Proč byly bitcoin a zlato odhozeny?
Protože nedávají úroky.
Cena ropy dosáhla 116 dolarů, inflace stoupá.
Trh sází na zvýšení sazeb Fedem s pravděpodobností 68 %.
Když sazby rostou, ty bez úroků se prodávají první.
Zlato bylo na začátku roku ještě na 5400, v pátek na 3995.
Loňský růst o 63,7 % je pryč.
BTC klesl z vrcholu 126000 o 35 %, ztrácí druhý rok v řadě.
Ale musíme se dívat dlouhodobě:
Od roku 2011 průměrný roční růst BTC +120,6 %, první v tabulce.
Můj postoj:
Být na chvostu není děsivé, děsivé jsou důvody.
Tentokrát sazby zabíjejí, ne příběh padá.
Ve středu Fed nejdřív promluví, do konce roku jsou ještě dva měsíce na změnu pořadí.
Neprodávejte v nejhorší chvíli.
Pokud jde o dlouhodobý horizont, není teď čas prodávat bitcoin,
stejně tak není čas ho kupovat.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Hlavním tahounem růstu zisku ve 3. čtvrtletí není HBM4, příspěvek HBM4 k zisku ve 3. čtvrtletí je omezenýŘetězec byl napaden a zastaven, přesto INIT dosáhl téměř ročního maxima 0,1680, tento růst nebudu sledovat.
Viděl jsem: 23.10. (UTC) útočník využil zranitelnost Initia MoveVM k falešnému účtování a odcizil asi 2,7 milionu dolarů, L1 a rollup byly okamžitě zastaveny.
$INIT ten den nejprve klesl na 0,1134, uzavřel na 0,1503, objem byl asi 5,8násobek 50denního průměru; 25.10. dosáhl maxima 0,1680, což je asi o 29 % více než před incidentem.
Oficiálně bylo řečeno, že původní INIT nebyl navýšen; ale podle statistik Bitquery rezervy USDC podporující řetězec klesly na pouhých 63 dolarů.
Oficiální aktualizace z 24.10. neuvádí čas restartu ani kdo kryje ztráty.
Myslím si: trh ocenil jen „INIT nebyl navýšen“, ale ne „řetězec nebyl restartován, není plán náhrady“.
Od minima 29.7. na 0,0474 vzrostl už 3,5násobně, spíše to tlačí emoce.
Co dělám: sleduji, nesleduji růst, nechytám padající nůž.
Pokud oficiálně oznámí restart a náhradu a denní cena se udrží nad 0,1680, moje hodnocení přestane platit; pokud klesne pod 0,1301 (minimum 24.10.), pak sleduji 0,1134, minimum incidentu.
Upřímně: řetězec je zastavený, ale token roste – je to chytrá investice na dně po incidentu, nebo někdo využívá paniku k vyprodeji?
$INIT $APT $SUI
#Railway安全事件波及多链资产安全 Airdrop stabilních mincí standx už byl rozeslán, viděl jsem částky airdropů několika influencerů, ani na jednu porci vepřových nožiček to nestačí. Pokud ale jen spravujete finance ve standx, tak je to v pohodě, aspoň trochu vyděláte.
Ale pokud jste skutečně aktivně obchodovali na standx, dělali kontrakty a ztráceli na poplatcích, skluzu a finančních sazbách, tak těch pár stabilních mincí z airdropu nepokryje vaše ztráty, je to jako kdybyste chtěli něco získat, ale nakonec jste přišli o víc.
Pamatuji si, že po loňském airdropu aster následoval prudký růst, efekt zbohatnutí byl vysoký, tehdy jsem byl na dovolené mimo město. Následovala vlna perpdex, různé kontraktní DEXy se objevovaly všude, tehdy byl zakladatel standx vedoucím kontraktů na jedné velké burze a byl velmi chválený na trhu.
Tehdy jsem si vytvořil názor, že se nemá chodit tam, kde je hodně lidí, ať už jde o získávání drobných výhod nebo nákup mincí, vždy hrát jen na lídry trhu. Jasně, lídrem perpdex byl hyperliquid, zatímco standx byl přeplněný a všude se o něm mluvilo, takže jsem tam nešel.
Z dnešního pohledu se ukazuje, že mé rozhodnutí bylo správné, stále platí, že se nemá chodit tam, kde je hodně lidí, nepřetěžovat přeplněné obchody nebo drobné výdělky. I během období L2 bonusů v letech 2023 až 2024 bylo méně lidí, kteří získávali strk, a ti nakonec měli přes 1000 dolarů na účet. Naopak u zk bylo lidí hodně, ale na účet dostali méně než 500 dolarů a mnozí dokonce prodělali, což tento princip potvrzuje.Bitcoin se drží kolem 80 000, objem klesl na polovinu běžného, nikdo se neodváží pohnout. Takovou situaci už jsem viděl mnohokrát — nejde o boj mezi býky a medvědy, ale všichni čekají na něco, co spadne do rukou někoho jiného.
Tento čtvrtek vyjdou americké údaje o HDP za třetí čtvrtletí a PCE za září. Ti, kdo to sledují, dnes večer nemusí sledovat svíčkové grafy, ale první objem po zveřejnění dat. Pokud budou data dobrá, očekávání snížení sazeb se odloží, tak s oblastí 80 000 zatím neuspěchejme; pokud budou data špatná, může to být zajímavé. Ti, kdo sází na data, obvykle nemívají dobré výsledky, podle mých zkušeností v posledních letech platí, že čím dříve někdo tipuje směr, tím častěji je zasažen z obou stran. $BTC Hlavním bodem v příštím týdnu bude sledovat vývoj indexu Nasdaq. Zda Nasdaq dokáže zastavit pokles, pokud efektivně prolomí hranici 258000, znamená to, že i Bitcoin na 80 000 ztratí podporu. Další obrannou linií jsou pak úrovně 78 000 a 75 000. Kdy Nasdaq zastaví pokles a kdy Bitcoin dosáhne dna.
Doufám, že pokles bude pokračovat, abychom měli příležitost nakoupit levné tokeny a snížit průměrnou cenu nákupu. Proto budu i nadále postupně nakupovat na těchto dvou úrovních, abych získal dostatek tokenů a naplnil pozici na maximum!"Na futures trhu jsou celočíselné hranice často jako práh, přes který když během dne přejdete, nemusí to nutně znamenat změnu trendu. Mám starý zvyk u takových zpráv: nejdřív si rozložím denní změnu ceny a otevřený zájem, a pak zvažuji, jak vážný ten "průlom" vlastně je.
Podle veřejných dat o perpetual kontraktech Hyperliquid právě $BTC prorazil nahoru hranici 80 000 USD, aktuálně je na 80 192 USD, ale za posledních 24 hodin stále klesl o 0,82 %; objem obchodů je přibližně 1,467 miliardy USD, otevřený zájem asi 3,396 miliardy USD, a funding rate je 0,0011 % za hodinu, což ročně činí asi 9 %.
Můj názor je, že tato zpráva krátkodobě povzbudí sentiment, ale nestačí k tomu, aby se potvrdil silnější trend. Průlom celočíselné hranice a celodenní pokles nejsou v rozporu, protože různé časové okno může ukázat odlišný směr, a když se díváte jen na titulek, můžete tuto vrstvu snadno přehlédnout.
Rozdíl mezi kryptoměnovými perpetual kontrakty a tradičními komoditními futures je právě v tomto průběžném financování. Pozitivní funding rate znamená, že long pozice platí náklady na držení, a roční číslo je jen přepočtem aktuální úrovně; bez srovnání otevřeného zájmu nelze určit, zda přicházejí noví long obchodníci. Více mě zajímá, jak se cena a otevřený zájem budou dále vyvíjet společně, protože to je základ pro posouzení postoje kapitálu.
Z mého staromódního pohledu je 80 000 stále klíčovým bodem k pozorování. Jsou tu nějací přátelé, kteří přišli z tradičních trhů a potkali se s takovým průlomem hranice, ale denní pokles stále pokračuje? Co byste nejdřív zkontrolovali – změnu otevřeného zájmu, nebo funding rate, a proč? Příčina prudkého propadu odhalena! ETH drží 2300, nepřekoná předchozí minimum, je to obrat nebo mrtvý kočičí skok?
Dnes ráno ETH klesl pod 2300, hlavní příčinou je masivní odliv prostředků z ETF: od října do současnosti čistý odliv z spotových ETF přesáhl 1 miliardu USD, což je nejvyšší měsíční hodnota v tomto roce. Navíc je v knize objednávek málo nákupních příkazů, pět nejvyšších prodejních objemů je 12krát větší než nákupní, krátkodobý propad tak nemá žádnou podporu. Ale nepřekonání předchozího minima neznamená obrat – MACD je stále pod nulovou osou, technická formace hlava a ramena stále tlačí dolů. Úroveň kolem 2300 spíše připomíná technický oddech po přeprodanosti.
Strategie obchodování
Agresivní hráči: lehce nakoupit kolem 2300, spekulovat na krátkodobý odraz
Konzervativní hráči: počkat na odraz k úrovni kolem 2350 a otevřít krátkou pozici, nebo při výrazném průlomu pod 2280 vstoupit do shortu
Hlavní logika: předchozí minimum 2281 je klíčovou obrannou linií, jeho prolomení znamená zrychlení poklesu, pokud se neprolomí, je možný dvojitý dno
Na úrovni 2281 hlavní hráči už dvakrát zasáhli. Třetí pokus – věříte mu? Dočasná ztráta 22,78 milionu, ale žádná panika, co vsází tento medvědí velrybář? Jeden velrybář si akumuloval zisk 180 milionů USD, za posledních 24 hodin vydělal dalších 25,22 milionu USD, aktuálně má tři krátké pozice s celkovou dočasnou ztrátou 22,78 milionu USD: BTC ztráta 12,06 milionu, ETH ztráta 4,76 milionu, SOL ztráta 5,95 milionu. Na první pohled nevýhodné, ale při bližším pohledu na pozice je vidět sebevědomí. BTC krátká pozice 2 637 kusů, nominálně 210 milionů USD, pákový efekt 5x, průměrná cena 76 327; ETH krátká pozice 106,40 Americká daňová správa chystá levnější cestu pro dodatečné zdanění kryptoměn. Podle zpráv budou pokuty sníženy, bude poskytnuta 120denní lhůta na vyřízení, a pokud nebude dostatek peněz, bude možné platit na splátky. Celý tento plán by měl být zaveden před prosincem.
Význam této záležitosti spočívá v tom, že dřívější dodatečné přiznání mělo extrémně vysoké náklady. Mnoho lidí nechce přiznat, ale bojí se to udělat. Jakmile přiznají, musí zaplatit pokuty i úroky, což znamená, že musí odevzdat všechny zisky za několik let, a i to často nestačí. Proto raději předstírají, že se nic nestalo, a mince zamknou do studené peněženky.
Nyní úřady vlastně podávají pomocnou ruku. Kdo se přihlásí dobrovolně, dostane nižší pokutu a může platit na splátky. Pro ty, kteří během býčího trhu v roce 2017 náhodně nakoupili a pak zapomněli prodat, je to pravděpodobně nejlevnější příležitost, jak vyrovnat své daňové závazky.
Ale neměli byste to brát jako pozitivní zprávu. To, že daň lze vybrat, znamená, že tyto kryptoměny jsou oficiálně uznány v účetnictví, a také to znamená, že regulace už zasahuje až do osobních peněženek. Skutečně by se měli obávat ti, kteří si udržují zisky tím, že daně neplatí – jakmile budou pravidla jasná, jejich skrytá výhoda zmizí.
Můj tip je nespěchat. Exportujte si transakční historii z burzy, spočítejte si pořizovací cenu a čas prodeje, a pak se rozhodněte, zda zvolíte dobrovolné přiznání, nebo běžné dodatečné přiznání – pokuty se mezi těmito dvěma cestami výrazně liší. Je tu také snadno přehlédnutý bod: splátky jsou úročeny, takže se nesoustřeďte jen na to, o kolik pokuty klesly. 120 dní zní dlouho, ale samotné vyrovnání účtů může zabrat polovinu této doby, tak neztrácejte čas váháním. Nadále je zde značné množství likvidity v rozmezí $0.12-$0.13. To naznačuje, že $CAP může pokračovat v růstu směrem k této oblasti, potenciálně vymazávajíc velké množství krátkých pozic.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Brazil IBOVESPA domácí hlavní index klesl přímo o 25 %, v tuto chvíli dnes jde o 【globální rezonanční efekt bezpečného přístavu】
Právě se to překrývá s propadem sektoru paměťových čipů, který právě sledujeme:
Micron prudce klesá → ChangXin otevírá níže → jihokorejský KOSPI se dostává do červených čísel → v Brazílii zahraniční investoři současně stahují kapitál, jde o stejný globální kapitál bezpečného přístavu, který synchronně snižuje expozice v rizikových aktivech, není to samostatná velká černá labuť v Brazílii.
👉 Ale je třeba rozlišovat: prudký pád Brazílie je spíše zesilovač emocí, není to klíčový negativní faktor pro Hynix.
Brazílie je země bohatá na zdroje, nemá žádnou souvislost s průmyslovým řetězcem paměťových čipů, neexistuje žádný fundamentální přenos; její role je zvětšit celosvětový „strach“, což vede k tomu, že pákové fondy a programové ETF dále masově prodávají, což zvyšuje prodejní tlak na Hynix.
Tato zpráva přímo Hynix pod hranicí 133 nesrazí, ale má jeden negativní efekt:
Globální atmosféra bezpečného přístavu se ještě posiluje, již tak křehký 95% dlouhý pákový trh ztratí důvěru, a je snazší, že při sebemenším náznaku dojde k rychlému výprodeji a zastavení ztrát.
Celý řetězec nyní je:
Kapital z USD hledá bezpečí → rozvíjející se trhy (Brazílie) jsou první na odprodej → klesá ochota riskovat → technologický a paměťový sektor je nadále pod tlakem.
✅ Nezměněná disciplína: klíčovou oporou je stále 133, sledujte, zda Hynix sám prorazí objemem, nenechte se vystrašit prudkým pádem v Brazílii a neprovádějte panické kroky.
Brazílie je jen teploměr bezpečného přístavu, ne spouštěč; skutečný osud Hynixu rozhodují Micron a jeho vlastní HBM výhled.Ráno v 8 hodin jsem vsadil na růst, neplatná linie 1H uzavřela pod 79,840.
V 9 hodin uzavřela na 79,757.8. Po třech hodinách jsem se spletl.
Chyba byla v rytmu, ne v rozsahu. 79,000–81,300 ještě nebylo prolomeno.
Ale odhad musí být obrácený: test dolů na 79,220.
Čtyři dny klesající maxima: 82,060, 81,849, 81,070, 80,955.
Nárůst minima se zlomil: 79,578 se změnilo na 79,390. Trojúhelník se změnil na schody.
Býci jsou stále čistěni: za poslední hodinu BTC explodoval o 12,8 milionu, 97,8 % jsou long pozice.
Za čtyři hodiny 20,07 milionu, long pozice 94,5 %; za dvanáct a dvacet čtyři hodin nad 83 %, byla vyčištěna jen jedna vlna.
Za dvě hodiny otevřené kontrakty vzrostly o 2,2 %, cena klesla, prémie −0,03 % — přibyli shorti.
Protikladný důkaz: průlomový obchod měl 298,8 kontraktů, 10-24 tlak na 79,220 byl 917 kontraktů, 32,6 %.
Průlom s nízkým objemem se obvykle nazývá falešný průlom. Vsadím na pokles: nízký objem znamená, že nikdo nepřijímá, ne že někdo bojuje; skutečný průlom přinese objem.
Osobní rekapitulace, není to investiční doporučení.
Cíl 79,220, pokud prolomí, pak 79,000. Pokud do 10-27 10:00 uzavře nad 81,200, uznávám chybu.
79,220, držíš nebo ustupuješ?
$BTC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？🤯 Pokles jen o 2,26 %, 50násobná long pozice zlikvidována: pravda je, že páka se počítá jako -113,00 %
Čísla z poslední noci a rána jsou klidná: BTC 81033,69→80087,70, aktuální cena 80474 (-0,18 %); ETH 2371,52→2318,00, aktuální cena 2341,72. Denní graf ukazuje jen běžnou korekci, ani ne 3 %.
Ale pro 50násobné pozice to tak není. U ETH je těch 2,26 % vynásobeno 50, což je -113,00 %, marže je pryč; u BTC je pokles 1,17 %, 100násobná long pozice je také zlikvidována. Někdo napsal „žlutý sen“, není to trh, kdo zabíjí, ale páka.
Můj názor: nejde o obrat na medvědí trh, ale o čištění páky. BTC 80000 je tento týden opakovaně testováno, pokud se udrží, bude to stále konsolidace; ETH je slabší, pod 2340 není podpora. Nebezpečné není procento poklesu, ale bezobjemový pokles před FOMC, který nejvíce svádí k dokupování.
📊 Investiční doporučení
• BTC — býčí, držet nad 80000
Take Profit (TP): $86,900
Stop Loss (SL): $74,000
• ETH — medvědí, zvažovat při 2380
Take Profit (TP): $2,060
Stop Loss (SL): $2,620
⚠️ Disclaimer: Výše uvedené jsou pouze osobní názory, nejsou investičním doporučením. Trh je volatilní, dělejte si vlastní průzkum (DYOR), riziko je na vaší straně. Meta tržby překonaly očekávání, ale trh se soustředí na výhled výdajů. Výsledky Meta za třetí čtvrtletí s tržbami nad očekáváním byly téměř bez překvapení, skutečnou změnu v postoji trhu však vyvolal výhled kapitálových výdajů – který se stále zvyšuje. Technologický gigant investuje hotovost do AI datových center, sekundární trh tento logický směr akceptuje, peníze směřující tímto směrem jsou skutečné.
Současně se zvyšuje objem obchodů s akciemi souvisejícími s AI hardwarem a výpočetním výkonem, zatímco kryptoměny jsou celkově degradovány. V období 12.–16. října došlo k prudkému propadu na 83K. Peníze nezmizely, jen změnily směr čekání.
Dopad se odráží v hodnotovém ukotvení. Když se snižuje ochota riskovat, aktiva bez peněžních toků jako BTC jsou první, která jsou vyřazena jako volitelné. Později se objevily nákupy v řádu stovek milionů dolarů během dne, ale cena se nepohnula, obě strany si stále zkoušejí hranice.
Trh sleduje, zda se u výdajů na AI neobjeví pochybnosti o návratnosti. Meta stále překonává očekávání na straně tržeb, zatím to drží; pokud by některý gigant snížil výhled výdajů, celý AI obchod by se přecenil a BTC pravděpodobně následoval korekci.
V této fázi nelze odhadovat dno. Cena se dva dny po sobě drží nad 90 tisíci, což považuji za skutečný návrat kapitálu; naopak průlom pod 83K by znamenal, že fáze hodnotového stahování způsobená AI výdaji ještě neskončila.
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 $BTC Tahle série událostí je opravdu neuvěřitelná.
Ve skupině se rozeslalo 10 000 U v červených obálkách, okamžitý nápor byl tak velký, že systém přímo spadl.
Oficiální tým OKEx se bleskově omluvil a ještě z vlastní kapsy přidal 10 000 U, aby uklidnil rozhořčení lidí.
Nakonec ten, kdo peníze rozdával, si nechal 10 000 U a zároveň na to šel na krátko, a hned na tom vydělal...
Takže nakonec to odnesl jen systém a oficiální tým, bohatí lidé, kteří dělají charitu, si peníze zase vybírají.