Orbit Post Sitemap
【Americký nákupní tlak nezaznamenal vzestup už 33 dní, jak může BTC ještě růst?】
Index prémií Bitcoinu na Coinbase je už 33 dní v záporu, aktuálně na -0,1259 %. To znamená, že $BTC na Coinbase je oproti globálnímu trhu za diskont, nákupní tlak na americkém trhu zůstává slabý. Neberte to přímo jako 33 dní nepřetržitého odlivu amerických peněz, ale fakt, že se to za tak dlouhou dobu nepodařilo otočit na kladné číslo, rozhodně není dobré znamení.
Podívejme se na ETF, 19. a 21. října do nich přišlo čistě 526,7 milionu a 524,8 milionu dolarů, ale 22. října došlo k čistému odlivu 635,6 milionu dolarů za jeden den. Za čtyři obchodní dny je to stále čistý příliv přibližně 439,1 milionu dolarů, což ukazuje, že institucionální kapitál neodchází úplně, problém je v nízké kontinuitě nákupního tlaku.
Nyní je třeba být obzvlášť opatrný, protože cenový odraz předbíhá poptávku na americkém spotovém trhu. Trvalý záporný prémiový index znamená, že odraz postrádá silné potvrzení nákupní síly; ale samotný tento ukazatel ještě neznamená, že trh hned spadne.
Sledujte dvě věci: zda se prémie udrží v kladných hodnotách a zda ETF budou mít trvalý čistý příliv. Pokud se obě zlepší, odraz bude mít pevnější základ; pokud cena poroste, ale prémie zůstane pod nulou, buďte opatrní, protože býci mohou předčasně slavit.Tento trh je opravdu frustrující, za posledních 24 hodin došlo k likvidaci pozic v celkové hodnotě 525 milionů dolarů, z toho dlouhé pozice činily 443 milionů dolarů. Dnes ráno $BTC oficiálně klesl pod 80 000, a co mě znepokojuje, je, že tato hodnota byla jedinou psychologickou hranicí, která chránila cenu během tohoto poklesu. Po jejím prolomení zůstávají pod ní už jen technické úrovně likvidace dlouhých pozic na 76 764 a 200denní klouzavý průměr na 72 945. Mezi těmito dvěma úrovněmi je poslední technická zóna pro zmírnění poklesu. Navíc vzhledem k tomu, že poměr přílivu drobných investorů a velryb je nyní příliš vysoký, nedoporučuji nyní navyšovat pozice nebo shortovat, protože drobní investoři nemají kapacitu navyšovat pozice a průměrovat náklady, a slepý vstup na trh je velmi snadno odsoudí stát se marginálními kupci, poraženými nižšími nákladovými základy. Jinak proč myslíte, že jsem včera říkal, abyste nesledovali slepě velkého černého hráče Arthura Hayese? Jeho chování, kdy po prodeji okamžitě volá po shortu, je právě proto, aby vytvořil narativ o likviditě a pomocí medvědí nálady mohl doplnit své zbývající pozice (pokud nějaké má) na nižších úrovních. Taková jsou pravidla tohoto odvětví, mějte to prosím na paměti #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Koupě bitcoinu je kvůli ochraně před rizikem.
Koupě zlata je také kvůli ochraně před rizikem.
Výsledek v roce 2026? Oba skončili na chvostu, překvapení?
Mezi 21 typy aktiv:
BTC -7,3 %, zlato -7,5 %.
Je to poprvé od roku 2011, co jsou oba na chvostu společně.
A ostatní?
Koš komodit +52,5 %.
Nejvíce nudné krátkodobé státní dluhopisy také +2,9 %.
I ty nejnudnější vyhrály.
Proč byly bitcoin a zlato odhozeny?
Protože nedávají úroky.
Cena ropy dosáhla 116 dolarů, inflace stoupá.
Trh sází na zvýšení sazeb Fedem s pravděpodobností 68 %.
Když sazby rostou, ty bez úroků se prodávají první.
Zlato bylo na začátku roku ještě na 5400, v pátek na 3995.
Loňský růst o 63,7 % je pryč.
BTC klesl z vrcholu 126000 o 35 %, ztrácí druhý rok v řadě.
Ale musíme se dívat dlouhodobě:
Od roku 2011 průměrný roční růst BTC +120,6 %, první v tabulce.
Můj postoj:
Být na chvostu není děsivé, děsivé jsou důvody.
Tentokrát sazby zabíjejí, ne příběh padá.
Ve středu Fed nejdřív promluví, do konce roku jsou ještě dva měsíce na změnu pořadí.
Neprodávejte v nejhorší chvíli.
Pokud jde o dlouhodobý horizont, není teď čas prodávat bitcoin,
stejně tak není čas ho kupovat.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Hlavním tahounem růstu zisku ve 3. čtvrtletí není HBM4, příspěvek HBM4 k zisku ve 3. čtvrtletí je omezenýŘetězec byl napaden a zastaven, přesto INIT dosáhl téměř ročního maxima 0,1680, tento růst nebudu sledovat.
Viděl jsem: 23.10. (UTC) útočník využil zranitelnost Initia MoveVM k falešnému účtování a odcizil asi 2,7 milionu dolarů, L1 a rollup byly okamžitě zastaveny.
$INIT ten den nejprve klesl na 0,1134, uzavřel na 0,1503, objem byl asi 5,8násobek 50denního průměru; 25.10. dosáhl maxima 0,1680, což je asi o 29 % více než před incidentem.
Oficiálně bylo řečeno, že původní INIT nebyl navýšen; ale podle statistik Bitquery rezervy USDC podporující řetězec klesly na pouhých 63 dolarů.
Oficiální aktualizace z 24.10. neuvádí čas restartu ani kdo kryje ztráty.
Myslím si: trh ocenil jen „INIT nebyl navýšen“, ale ne „řetězec nebyl restartován, není plán náhrady“.
Od minima 29.7. na 0,0474 vzrostl už 3,5násobně, spíše to tlačí emoce.
Co dělám: sleduji, nesleduji růst, nechytám padající nůž.
Pokud oficiálně oznámí restart a náhradu a denní cena se udrží nad 0,1680, moje hodnocení přestane platit; pokud klesne pod 0,1301 (minimum 24.10.), pak sleduji 0,1134, minimum incidentu.
Upřímně: řetězec je zastavený, ale token roste – je to chytrá investice na dně po incidentu, nebo někdo využívá paniku k vyprodeji?
$INIT $APT $SUI
#Railway安全事件波及多链资产安全 Airdrop stabilních mincí standx už byl rozeslán, viděl jsem částky airdropů několika influencerů, ani na jednu porci vepřových nožiček to nestačí. Pokud ale jen spravujete finance ve standx, tak je to v pohodě, aspoň trochu vyděláte.
Ale pokud jste skutečně aktivně obchodovali na standx, dělali kontrakty a ztráceli na poplatcích, skluzu a finančních sazbách, tak těch pár stabilních mincí z airdropu nepokryje vaše ztráty, je to jako kdybyste chtěli něco získat, ale nakonec jste přišli o víc.
Pamatuji si, že po loňském airdropu aster následoval prudký růst, efekt zbohatnutí byl vysoký, tehdy jsem byl na dovolené mimo město. Následovala vlna perpdex, různé kontraktní DEXy se objevovaly všude, tehdy byl zakladatel standx vedoucím kontraktů na jedné velké burze a byl velmi chválený na trhu.
Tehdy jsem si vytvořil názor, že se nemá chodit tam, kde je hodně lidí, ať už jde o získávání drobných výhod nebo nákup mincí, vždy hrát jen na lídry trhu. Jasně, lídrem perpdex byl hyperliquid, zatímco standx byl přeplněný a všude se o něm mluvilo, takže jsem tam nešel.
Z dnešního pohledu se ukazuje, že mé rozhodnutí bylo správné, stále platí, že se nemá chodit tam, kde je hodně lidí, nepřetěžovat přeplněné obchody nebo drobné výdělky. I během období L2 bonusů v letech 2023 až 2024 bylo méně lidí, kteří získávali strk, a ti nakonec měli přes 1000 dolarů na účet. Naopak u zk bylo lidí hodně, ale na účet dostali méně než 500 dolarů a mnozí dokonce prodělali, což tento princip potvrzuje.Bitcoin se drží kolem 80 000, objem klesl na polovinu běžného, nikdo se neodváží pohnout. Takovou situaci už jsem viděl mnohokrát — nejde o boj mezi býky a medvědy, ale všichni čekají na něco, co spadne do rukou někoho jiného.
Tento čtvrtek vyjdou americké údaje o HDP za třetí čtvrtletí a PCE za září. Ti, kdo to sledují, dnes večer nemusí sledovat svíčkové grafy, ale první objem po zveřejnění dat. Pokud budou data dobrá, očekávání snížení sazeb se odloží, tak s oblastí 80 000 zatím neuspěchejme; pokud budou data špatná, může to být zajímavé. Ti, kdo sází na data, obvykle nemívají dobré výsledky, podle mých zkušeností v posledních letech platí, že čím dříve někdo tipuje směr, tím častěji je zasažen z obou stran. $BTC Hlavním bodem v příštím týdnu bude sledovat vývoj indexu Nasdaq. Zda Nasdaq dokáže zastavit pokles, pokud efektivně prolomí hranici 258000, znamená to, že i Bitcoin na 80 000 ztratí podporu. Další obrannou linií jsou pak úrovně 78 000 a 75 000. Kdy Nasdaq zastaví pokles a kdy Bitcoin dosáhne dna.
Doufám, že pokles bude pokračovat, abychom měli příležitost nakoupit levné tokeny a snížit průměrnou cenu nákupu. Proto budu i nadále postupně nakupovat na těchto dvou úrovních, abych získal dostatek tokenů a naplnil pozici na maximum!"Na futures trhu jsou celočíselné hranice často jako práh, přes který když během dne přejdete, nemusí to nutně znamenat změnu trendu. Mám starý zvyk u takových zpráv: nejdřív si rozložím denní změnu ceny a otevřený zájem, a pak zvažuji, jak vážný ten "průlom" vlastně je.
Podle veřejných dat o perpetual kontraktech Hyperliquid právě $BTC prorazil nahoru hranici 80 000 USD, aktuálně je na 80 192 USD, ale za posledních 24 hodin stále klesl o 0,82 %; objem obchodů je přibližně 1,467 miliardy USD, otevřený zájem asi 3,396 miliardy USD, a funding rate je 0,0011 % za hodinu, což ročně činí asi 9 %.
Můj názor je, že tato zpráva krátkodobě povzbudí sentiment, ale nestačí k tomu, aby se potvrdil silnější trend. Průlom celočíselné hranice a celodenní pokles nejsou v rozporu, protože různé časové okno může ukázat odlišný směr, a když se díváte jen na titulek, můžete tuto vrstvu snadno přehlédnout.
Rozdíl mezi kryptoměnovými perpetual kontrakty a tradičními komoditními futures je právě v tomto průběžném financování. Pozitivní funding rate znamená, že long pozice platí náklady na držení, a roční číslo je jen přepočtem aktuální úrovně; bez srovnání otevřeného zájmu nelze určit, zda přicházejí noví long obchodníci. Více mě zajímá, jak se cena a otevřený zájem budou dále vyvíjet společně, protože to je základ pro posouzení postoje kapitálu.
Z mého staromódního pohledu je 80 000 stále klíčovým bodem k pozorování. Jsou tu nějací přátelé, kteří přišli z tradičních trhů a potkali se s takovým průlomem hranice, ale denní pokles stále pokračuje? Co byste nejdřív zkontrolovali – změnu otevřeného zájmu, nebo funding rate, a proč? Příčina prudkého propadu odhalena! ETH drží 2300, nepřekoná předchozí minimum, je to obrat nebo mrtvý kočičí skok?
Dnes ráno ETH klesl pod 2300, hlavní příčinou je masivní odliv prostředků z ETF: od října do současnosti čistý odliv z spotových ETF přesáhl 1 miliardu USD, což je nejvyšší měsíční hodnota v tomto roce. Navíc je v knize objednávek málo nákupních příkazů, pět nejvyšších prodejních objemů je 12krát větší než nákupní, krátkodobý propad tak nemá žádnou podporu. Ale nepřekonání předchozího minima neznamená obrat – MACD je stále pod nulovou osou, technická formace hlava a ramena stále tlačí dolů. Úroveň kolem 2300 spíše připomíná technický oddech po přeprodanosti.
Strategie obchodování
Agresivní hráči: lehce nakoupit kolem 2300, spekulovat na krátkodobý odraz
Konzervativní hráči: počkat na odraz k úrovni kolem 2350 a otevřít krátkou pozici, nebo při výrazném průlomu pod 2280 vstoupit do shortu
Hlavní logika: předchozí minimum 2281 je klíčovou obrannou linií, jeho prolomení znamená zrychlení poklesu, pokud se neprolomí, je možný dvojitý dno
Na úrovni 2281 hlavní hráči už dvakrát zasáhli. Třetí pokus – věříte mu? Dočasná ztráta 22,78 milionu, ale žádná panika, co vsází tento medvědí velrybář? Jeden velrybář si akumuloval zisk 180 milionů USD, za posledních 24 hodin vydělal dalších 25,22 milionu USD, aktuálně má tři krátké pozice s celkovou dočasnou ztrátou 22,78 milionu USD: BTC ztráta 12,06 milionu, ETH ztráta 4,76 milionu, SOL ztráta 5,95 milionu. Na první pohled nevýhodné, ale při bližším pohledu na pozice je vidět sebevědomí. BTC krátká pozice 2 637 kusů, nominálně 210 milionů USD, pákový efekt 5x, průměrná cena 76 327; ETH krátká pozice 106,40 Americká daňová správa chystá levnější cestu pro dodatečné zdanění kryptoměn. Podle zpráv budou pokuty sníženy, bude poskytnuta 120denní lhůta na vyřízení, a pokud nebude dostatek peněz, bude možné platit na splátky. Celý tento plán by měl být zaveden před prosincem.
Význam této záležitosti spočívá v tom, že dřívější dodatečné přiznání mělo extrémně vysoké náklady. Mnoho lidí nechce přiznat, ale bojí se to udělat. Jakmile přiznají, musí zaplatit pokuty i úroky, což znamená, že musí odevzdat všechny zisky za několik let, a i to často nestačí. Proto raději předstírají, že se nic nestalo, a mince zamknou do studené peněženky.
Nyní úřady vlastně podávají pomocnou ruku. Kdo se přihlásí dobrovolně, dostane nižší pokutu a může platit na splátky. Pro ty, kteří během býčího trhu v roce 2017 náhodně nakoupili a pak zapomněli prodat, je to pravděpodobně nejlevnější příležitost, jak vyrovnat své daňové závazky.
Ale neměli byste to brát jako pozitivní zprávu. To, že daň lze vybrat, znamená, že tyto kryptoměny jsou oficiálně uznány v účetnictví, a také to znamená, že regulace už zasahuje až do osobních peněženek. Skutečně by se měli obávat ti, kteří si udržují zisky tím, že daně neplatí – jakmile budou pravidla jasná, jejich skrytá výhoda zmizí.
Můj tip je nespěchat. Exportujte si transakční historii z burzy, spočítejte si pořizovací cenu a čas prodeje, a pak se rozhodněte, zda zvolíte dobrovolné přiznání, nebo běžné dodatečné přiznání – pokuty se mezi těmito dvěma cestami výrazně liší. Je tu také snadno přehlédnutý bod: splátky jsou úročeny, takže se nesoustřeďte jen na to, o kolik pokuty klesly. 120 dní zní dlouho, ale samotné vyrovnání účtů může zabrat polovinu této doby, tak neztrácejte čas váháním. Nadále je zde značné množství likvidity v rozmezí $0.12-$0.13. To naznačuje, že $CAP může pokračovat v růstu směrem k této oblasti, potenciálně vymazávajíc velké množství krátkých pozic.#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Brazil IBOVESPA domácí hlavní index klesl přímo o 25 %, v tuto chvíli dnes jde o 【globální rezonanční efekt bezpečného přístavu】
Právě se to překrývá s propadem sektoru paměťových čipů, který právě sledujeme:
Micron prudce klesá → ChangXin otevírá níže → jihokorejský KOSPI se dostává do červených čísel → v Brazílii zahraniční investoři současně stahují kapitál, jde o stejný globální kapitál bezpečného přístavu, který synchronně snižuje expozice v rizikových aktivech, není to samostatná velká černá labuť v Brazílii.
👉 Ale je třeba rozlišovat: prudký pád Brazílie je spíše zesilovač emocí, není to klíčový negativní faktor pro Hynix.
Brazílie je země bohatá na zdroje, nemá žádnou souvislost s průmyslovým řetězcem paměťových čipů, neexistuje žádný fundamentální přenos; její role je zvětšit celosvětový „strach“, což vede k tomu, že pákové fondy a programové ETF dále masově prodávají, což zvyšuje prodejní tlak na Hynix.
Tato zpráva přímo Hynix pod hranicí 133 nesrazí, ale má jeden negativní efekt:
Globální atmosféra bezpečného přístavu se ještě posiluje, již tak křehký 95% dlouhý pákový trh ztratí důvěru, a je snazší, že při sebemenším náznaku dojde k rychlému výprodeji a zastavení ztrát.
Celý řetězec nyní je:
Kapital z USD hledá bezpečí → rozvíjející se trhy (Brazílie) jsou první na odprodej → klesá ochota riskovat → technologický a paměťový sektor je nadále pod tlakem.
✅ Nezměněná disciplína: klíčovou oporou je stále 133, sledujte, zda Hynix sám prorazí objemem, nenechte se vystrašit prudkým pádem v Brazílii a neprovádějte panické kroky.
Brazílie je jen teploměr bezpečného přístavu, ne spouštěč; skutečný osud Hynixu rozhodují Micron a jeho vlastní HBM výhled.Ráno v 8 hodin jsem vsadil na růst, neplatná linie 1H uzavřela pod 79,840.
V 9 hodin uzavřela na 79,757.8. Po třech hodinách jsem se spletl.
Chyba byla v rytmu, ne v rozsahu. 79,000–81,300 ještě nebylo prolomeno.
Ale odhad musí být obrácený: test dolů na 79,220.
Čtyři dny klesající maxima: 82,060, 81,849, 81,070, 80,955.
Nárůst minima se zlomil: 79,578 se změnilo na 79,390. Trojúhelník se změnil na schody.
Býci jsou stále čistěni: za poslední hodinu BTC explodoval o 12,8 milionu, 97,8 % jsou long pozice.
Za čtyři hodiny 20,07 milionu, long pozice 94,5 %; za dvanáct a dvacet čtyři hodin nad 83 %, byla vyčištěna jen jedna vlna.
Za dvě hodiny otevřené kontrakty vzrostly o 2,2 %, cena klesla, prémie −0,03 % — přibyli shorti.
Protikladný důkaz: průlomový obchod měl 298,8 kontraktů, 10-24 tlak na 79,220 byl 917 kontraktů, 32,6 %.
Průlom s nízkým objemem se obvykle nazývá falešný průlom. Vsadím na pokles: nízký objem znamená, že nikdo nepřijímá, ne že někdo bojuje; skutečný průlom přinese objem.
Osobní rekapitulace, není to investiční doporučení.
Cíl 79,220, pokud prolomí, pak 79,000. Pokud do 10-27 10:00 uzavře nad 81,200, uznávám chybu.
79,220, držíš nebo ustupuješ?
$BTC #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？🤯 Pokles jen o 2,26 %, 50násobná long pozice zlikvidována: pravda je, že páka se počítá jako -113,00 %
Čísla z poslední noci a rána jsou klidná: BTC 81033,69→80087,70, aktuální cena 80474 (-0,18 %); ETH 2371,52→2318,00, aktuální cena 2341,72. Denní graf ukazuje jen běžnou korekci, ani ne 3 %.
Ale pro 50násobné pozice to tak není. U ETH je těch 2,26 % vynásobeno 50, což je -113,00 %, marže je pryč; u BTC je pokles 1,17 %, 100násobná long pozice je také zlikvidována. Někdo napsal „žlutý sen“, není to trh, kdo zabíjí, ale páka.
Můj názor: nejde o obrat na medvědí trh, ale o čištění páky. BTC 80000 je tento týden opakovaně testováno, pokud se udrží, bude to stále konsolidace; ETH je slabší, pod 2340 není podpora. Nebezpečné není procento poklesu, ale bezobjemový pokles před FOMC, který nejvíce svádí k dokupování.
📊 Investiční doporučení
• BTC — býčí, držet nad 80000
Take Profit (TP): $86,900
Stop Loss (SL): $74,000
• ETH — medvědí, zvažovat při 2380
Take Profit (TP): $2,060
Stop Loss (SL): $2,620
⚠️ Disclaimer: Výše uvedené jsou pouze osobní názory, nejsou investičním doporučením. Trh je volatilní, dělejte si vlastní průzkum (DYOR), riziko je na vaší straně. Meta tržby překonaly očekávání, ale trh se soustředí na výhled výdajů. Výsledky Meta za třetí čtvrtletí s tržbami nad očekáváním byly téměř bez překvapení, skutečnou změnu v postoji trhu však vyvolal výhled kapitálových výdajů – který se stále zvyšuje. Technologický gigant investuje hotovost do AI datových center, sekundární trh tento logický směr akceptuje, peníze směřující tímto směrem jsou skutečné.
Současně se zvyšuje objem obchodů s akciemi souvisejícími s AI hardwarem a výpočetním výkonem, zatímco kryptoměny jsou celkově degradovány. V období 12.–16. října došlo k prudkému propadu na 83K. Peníze nezmizely, jen změnily směr čekání.
Dopad se odráží v hodnotovém ukotvení. Když se snižuje ochota riskovat, aktiva bez peněžních toků jako BTC jsou první, která jsou vyřazena jako volitelné. Později se objevily nákupy v řádu stovek milionů dolarů během dne, ale cena se nepohnula, obě strany si stále zkoušejí hranice.
Trh sleduje, zda se u výdajů na AI neobjeví pochybnosti o návratnosti. Meta stále překonává očekávání na straně tržeb, zatím to drží; pokud by některý gigant snížil výhled výdajů, celý AI obchod by se přecenil a BTC pravděpodobně následoval korekci.
V této fázi nelze odhadovat dno. Cena se dva dny po sobě drží nad 90 tisíci, což považuji za skutečný návrat kapitálu; naopak průlom pod 83K by znamenal, že fáze hodnotového stahování způsobená AI výdaji ještě neskončila.
#MetaQ3营收超预期，巨额AI投入引发担忧 $BTC Tahle série událostí je opravdu neuvěřitelná.
Ve skupině se rozeslalo 10 000 U v červených obálkách, okamžitý nápor byl tak velký, že systém přímo spadl.
Oficiální tým OKEx se bleskově omluvil a ještě z vlastní kapsy přidal 10 000 U, aby uklidnil rozhořčení lidí.
Nakonec ten, kdo peníze rozdával, si nechal 10 000 U a zároveň na to šel na krátko, a hned na tom vydělal...
Takže nakonec to odnesl jen systém a oficiální tým, bohatí lidé, kteří dělají charitu, si peníze zase vybírají.$XRP je nyní na 1,295, za týden klesl o 0,7 bodu, $BTC klesl o 2,3 bodu, $ETH klesl o 3,5 bodu.
Vypadá to jako odpojení.
Při prodloužení na třicet dní to už tak nevypadá, klesl o 15 bodů, Bitcoin jen o 5 bodů. Skutečný důvod není složitý, v polovině října už to, co mělo klesnout, kleslo.
Korelaci jsem si sám spočítal, za sedm dní 0,97, za třicet dní 0,93.
Sledují se velmi těsně.
Tohle se taky nazývá odpojení?
Peníze vůbec nepřicházejí, spotový ETF má za celý týden čistý příliv 4,3 milionu dolarů, ale čistá aktiva se za měsíc snížila z 1,77 miliardy na 1,48 miliardy, přicházející peníze ani nestačí pokrýt ztráty.
1,30 je klíčová úroveň, nad ní je 1,34, což je dvacetidenní klouzavý průměr.
Aby se dalo mluvit o odrazu, musí se udržet nad 1,30, cílem je 1,34. Pokud klesne pod 1,285, je to průlom, další úroveň je 1,2546.
Méně poklesu nemusí znamenat sílu, může to znamenat, že už to dříve kleslo.
Sledujte, na které straně se uzavře denní svíčka kolem 1,30.
$XRP Nejprve závěr: $EWZ dnes v noci sám spadl o 22 %, zatímco odpovídající americký ETF v pátek uzavřel na 42,59 USD, brazilský akciový trh dnes večer otevírá až v 21:00.
$EWZ je tokenizovaný iShares MSCI Brazil ETF vydaný Backpackem na Solaně. OKX spot XEWZ-USDT za 24 hodin klesl z 45,10 na 34,01, aktuální cena je 35,13, což je o 17,5 % levnější než skutečná cena podkladového aktiva. Ve stejném období skutečné podkladové aktivum uzavřelo na 42,59, Bovespa na 205083, USD/BRL v pátek uzavřel na 5,0499 — podkladové aktivum nemá žádné nové informace.
$EWZ-USDT-SWAP s 20násobnou pákou zároveň prorazil dolů, 24hodinový objem obchodů je 219 tisíc kontraktů (asi 8,7 milionu USD), otevřených pozic zůstává jen za 670 tisíc USD; poplatky za financování s 8hodinovým vyrovnáním byly sraženy na minimální hodnotu -1 %, medvědi platí každých 8 hodin 1 %.
V oznámení OKX není vysvětlení, na platformě ostatních 155 tokenizovaných akcií dnes kolísalo v rozmezí ±4 %, není to celková závada.
Problém není v tom, o kolik kleslo, ale že je zde 17,5% diskont, proč nikdo nevyužívá arbitráž? Dnes večer v 21:00 Brazílie a v 21:30 americký trh otevírají zároveň, před tím, než bude dán nový kotva, vsadíte na opravu nebo na to, že kotva je špatná? Hlavní zájem těchto velryb není v aktuální ztrátě přes 20 milionů dolarů, ale v tom, jak velký kapitál jsou ochotni použít k překonání tohoto trhu.
Super medvěd, který dosud vydělal 180 milionů dolarů a za posledních 24 hodin získal dalších 25,22 milionu dolarů, má současně tři pozice BTC, ETH a SOL ve ztrátě, celkem asi 22,78 milionu dolarů. Z toho BTC ztrácí asi 12,06 milionu, ETH asi 4,76 milionu a SOL asi 5,95 milionu.
Když se ale podíváme na rozložení pozic, pochopíme, proč zatím může zůstat stabilní:
Krátká pozice BTC 2637 mincí, nominální hodnota asi 210 milionů dolarů, pákový efekt 5x, průměrná cena 76327;
Krátká pozice ETH 106 400 mincí, nominální hodnota asi 250 milionů dolarů, pákový efekt 5x, průměrná cena 2322;
Krátká pozice SOL 720 000 mincí, nominální hodnota asi 73,87 milionu dolarů, pákový efekt 7x, průměrná cena 94,3.
Celkem přes 530 milionů dolarů nominálních pozic.
Ještě zajímavější je jeho bezpečnostní rezerva. Podle aktuálních dat o pozicích je likvidační hranice BTC asi 140 000, ETH asi 3838, SOL asi 316, což je výrazně nad současnou cenou.
Takže nejde jen o jednoduché „drží krátké pozice i přes ztrátu“, ale o typické použití páky k řízení pozic a získání více času výměnou za větší cenový prostor.
Samozřejmě, že vzdálenost likvidační hranice neznamená absenci rizika. Skutečným nebezpečím je, když trh pokračuje v průrazu klíčových rezistencí a postupně se přibližuje k těmto nebezpečným oblastem.
#WillFedPauseInOctober Google zveřejní výsledky ve středu po uzavření trhu, cloudové služby musí růst téměř o 90 %, aby to bylo považováno za splnění očekávání, před zveřejněním výsledků nebudu nakupovat na dně.
Tržní očekávání pro tento kvartál je přibližně 111,6 miliardy USD, růst Google Cloudu meziročně kolem 89 %, v předchozím kvartálu to bylo 82 %.
V předchozím kvartálu kapitálové výdaje činily 44,9 miliardy, volný peněžní tok se změnil na záporných 5,9 miliardy, celoroční výdaje byly navýšeny na 195 až 205 miliard.
I když tržby překročily očekávání, cena akcií byla kvůli navýšení výdajů zasažena.
Smlouva je nyní kolem 322, před dvěma týdny byla nad 355, minulý týden klesla až na 318.
Denní klouzavý průměr MA20 je kolem 341, MA50 kolem 343, cena již klesla pod obě tyto linie.
Myslím, že tentokrát se všichni nesoustředí na vyhledávací reklamu, ale na to, kolik cloudových příjmů přinesou téměř 200 miliardové výdaje.
Pokud růst cloudu klesne zpět na něco málo přes 80 %, a výdaje se ještě zvýší, cena akcií, která již klesla, není levná.
Tento týden nebudu nic dělat, počkám na čísla.
Pokud denní zavírací cena překročí 341, znamená to, že někdo před výsledky rychle doplňuje pozice, pak půjdu za tím; pokud klesne pod 318, korekce ještě neskončila.
Ve středu večer, co sledujete více, růst Google Cloudu, nebo čísla kapitálových výdajů?
$GOOGL #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ SanDisk (SNDK) se nyní obchoduje přibližně za 1 238 USD, od 7. října, kdy byla cena 1 692 USD, klesá postupně dolů, za týden ztratila asi 4,6 %, ale za celý rok od začátku roku stále vzrostla o 421 %. Rozmezí za 52 týdnů je od 164 USD do 2 354 USD, volatilita je větší než u většiny kryptoměn. Struktura klouzavých průměrů je momentálně medvědí: cena je pod krátkodobými průměry, 22. října klesla za den o 8,51 %, objem obchodů vzrostl na 10,41 milionu akcií, což je největší červená svíčka v poslední době. RSI již klesá, ale stále je prostor k přeprodanosti. Skutečným ukotvením bude finanční zpráva 29. října — Forward PE je pouze 5,76, trh sází na to, zda výsledky dokážou tuto valuaci podpořit. Hlavní rozpor v informacích je mezi „narativem datových center“ a „cyklem spotřebitelského trhu“. Příjmy z datových center v minulém čtvrtletí meziročně vzrostly o 645 %, vedení prezentuje poptávku po flash pamětech pro AI inferenci jako dlouhodobý příběh, výhled na Q4 je příjmy 7,75 až 8,25 miliardy USD, hrubá marže 79 % až 81 %. Ale cena akcií klesla z 2 354 na 1 238 USD, důvodem zkrácení na polovinu nejsou výsledky, ale očekávání — když má akcie Forward PE jen 5,76, trh neocenil růst, ale „nerozpustnost růstu“. 14. října se stala exkluzivním dodavatelem úložišť pro Meta VR brýle, 13. října uvedla řadu Guardian, tyto zprávy však cenu akcií nezvedly. Před finanční zprávou je jediným významným referenčním bodem minimum 1 228 USD.$BTC lze pozorovat v minulých býčích trzích, kdy časová osa korekce od vrcholu k dnu byla 26, 22, 11, 22, 61, 60 dní
Nejčastěji se vyskytuje doba kolem 20 dní, nejdelší korekce trvala pouze 61 dní
A nyní už jsme opravili 33 dní od maxima k minimu
V příštím měsíci, pokud bude pokles pokračovat,
budu postupně budovat svou pozici s nízkým pákovým efektem
$ETH doba korekce se velmi liší
Někdy trvala korekce až 180 dní, přičemž pokles byl 28 %
Pokud by nyní $ETH v nejhorším případě klesl o 28 %,
dostal by se na cenu kolem 2000
A pokud klesne ještě teď, zůstane maximálně 15 %Tento týden se více obávám, že medvědi budou vypláchnuti! Velký Bitcoin $BTC spadl z 84 900 zpět na 80 000, aniž by dal pořádný denní odraz, opravdu si myslíte, že ti, kdo sází na pokles, takhle snadno vydělají? Stále jsem medvěd, ale teď spíš čekám, že nejdřív prudce vystřelí nahoru, aby vyhnal short pozice, a pak zase půjde dolů! Dnes ráno Bitcoin stále konsoliduje kolem 80 000, Ethereum $ETH kleslo na 2319, za 4 hodiny je stále slabé. 30. října expiruje asi 152 000 BTC opcí, nominální hodnota kolem 12,3 miliardy dolarů, největší bolestné místo je kolem 79 000. Při blížícím se vyrovnání pozic může být volatilita ještě větší! Nejzásadnější je, že trh už započítal žádné zvýšení sazeb v říjnu, ale pravděpodobnost zvýšení v prosinci je stále kolem 76 %! I kdyby Fed po rozhodnutí prudce vystřelil nahoru, spíš to bude reakce na rozdíl v očekávání a doplnění short pozic. Tento týden je navíc hodně informací: ve středu zasedání Fedu, ve čtvrtek zveřejnění HDP a PCE, a také týden s výsledky amerických firem. Můj názor je stále spíše medvědí s výkyvy, ale tento týden nebudu tvrdě shortovat kolem 80 000! Bitcoin, který se nedokáže udržet mezi 80 800 a 81 100, je pro mě lepší příležitost k shortu; stejně tak Ethereum, pokud se nedostane zpět nad 2360–2370. Správný směr, ale špatný vstup, to je teprve smůla!#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Výsledková zpráva určitě bude skvělá, ale 78 % lidí sází na překonání očekávání, což je nejnebezpečnější signál! Zisk už trh dávno „přežvýkal“, pokles ceny akcií na polovinu od maxima to jen potvrzuje.
Můj ostrý názor: rozhodně nesázet na růst, po zveřejnění výsledků, kdy je nálada na vrcholu, naopak hledat příležitost k shortování. Dva velké skryté rizika: za prvé HBM4 kvůli zpoždění dodávek od Nvidie může nedosáhnout očekávání, Samsung může dokonce předběhnout; za druhé program zpětného odkupu za 40 bilionů už skončil, podpůrné fondy ustupují, zahraniční investoři masivně prodávají. Pokud během konferenčního hovoru nebude oznámen nový program zpětného odkupu přes 30 bilionů, pak „všechny dobré zprávy jsou už započítány“ a začne prudký pád. Čím lepší výsledky, tím pravděpodobněji hrob býků!$BTC je nyní na 80074, za 24 hodin klesl o 0,78 %, celková tržní kapitalizace za stejné období klesla o 4,24 %, podíl BTC je 59,98 %, chybí mu jen krok k 60 %. Víkendové vnější prostředí nutí snižovat riziko: cena zlata klesla pod 4000 dolarů, riziko obnovení konfliktu mezi USA a Íránem roste, brazilský akciový ETF kotovaný v Tokiu byl zastaven kvůli prodejním příkazům. Totéž lze vidět i v perpetual kontraktech, sazba financování EWZ je -1,48 %, nejnižší na trhu, medvědi používají kontrakty k zajištění brazilských aktiv. V kryptosvětě se velké coiny téměř nehýbou, ztráty nesou altcoiny: $Q klesl o 25,93 %, $COMP o 11,17 %, obrat je 18 % a 17 %. Proti trendu roste $CAP o 38,48 %, obrat 46 %, sazba +0,07 %, sledují ho platící pákoví býci. V příštích 72 hodinách podíl BTC překročí 60 %, altcoiny budou nadále zaostávat. Klíčovou hranicí je 80000 BTC, pokud ji udrží, pokles zasáhne jen altcoiny, pokud ji prolomí, bezpečné přístavy budou prodávat i BTC, celková tržní kapitalizace bude klesat rychleji. #BTC冲高回落，市场轮动开始了吗？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #机构持续布局，BTC为何仍承压？ Nejprve uvažuj o nejhorším scénáři: pokud bude předběžná kontrola emisí oslabená, běžní lidé budou pravděpodobně muset nést vyšší náklady na rozpoznání nekvalitních projektů.
Kalifornský DFPI již zaslal dopis SEC, ve kterém se staví proti navrhovaným pravidlům financování kryptoměnových aktiv, obávajíc se omezení státní registrace a pravomocí kvalifikační kontroly. Mě zajímají dvě věci: omezení kontroly může být sníženo a zavedení pravidel je stále nejisté; to nelze jednoduše považovat za pozitivum pro financování.
Moje varování v oblasti řízení rizik je: před účastí si ověřte emitenta a zveřejněné materiály a jasně si stanovte, kolik ztráty jste schopni maximálně unést. Víkend lze považovat za relativně klidný, peklo přijde až příští týden.
Ve čtvrtek brzy ráno rozhoduje Fed o sazbách, konsenzus je, že v říjnu sazby nezvýší, ale klíčový bude postoj Worshe, inflace v září byla extrémní, pokud bude pokračovat v jestřábím postoji, zvýšení sazeb v prosinci je prakticky jisté, o týden později jsou střednědobé volby, což situaci ještě více okoření.
Ve stejný večer vyjdou data o jádrovém PCE za září, CPI a PPI už byly šokující, PCE pravděpodobně také nebude vypadat dobře. Inflace v říjnu pravděpodobně překoná září, další rozhodnutí o sazbách bude až v prosinci, kdy bude i aktualizace projekcí. Pokud se nevyřeší problémy mezi USA a Íránem, rok 2027 bude také náročný.
Také je hromada výsledků hospodaření: Amazon, Google, Microsoft, Hynix, Samsung, všichni jsou velcí hráči v AI a polovodičích. Z toho, co vím, by obsah měl být dobrý, ale jestli to trh ocení, je jiná věc.
Upřímně, $BTC o víkendu držel, spadl pod 80 000 a pak se zase vrátil, teď záleží, jestli v asijské seanci nevzniknou nějaké komplikace. Očekávám, že hodně lidí bude hledat bezpečné přístavy, volatilita se zvýší.Když Bitcoin klesl k hranici sedmdesáti devíti tisíc, stále ještě někteří lidé těžili pomocí malých těžebních zařízení za třicet pět dolarů.
Tato zařízení se nazývají „loterijní těžební stroje“, jejich cena se většinou pohybuje mezi třiceti pěti a čtyřmi sty dolary, jejich výpočetní výkon je tak malý, že je téměř zanedbatelný, ale měsíční náklady na elektřinu jsou obvykle jen od jedné do šesti dolarů. Stačí je zapojit do domácí zásuvky, nezabírají místo a nejsou hlučné.
Pokud náhodou vytěžíte jeden blok, odměna je 3,12 bitcoinu, což při současné ceně sedmdesáti devíti tisíc znamená přes 250 tisíc dolarů. Tyto peníze jsou přímo zaslány do vaší vlastní peněženky, bez jakékoli platformy, bez čekání na schválení a bez hádek s kýmkoli.
Pravděpodobnost je skutečně velmi nízká, ale není nulová. Loni bylo v celé síti více než dvě stě jednotlivých bloků vytěžených nezávislými těžaři, přičemž některá zařízení neměla výkon o mnoho lepší než tato malá.
Štěstí se nedá spočítat, ale když se zapojí hodně lidí, někdo na to nakonec narazí.
Největší rozdíl oproti loterii je v časové struktuře. Loterie končí, jakmile si odškrtnete tiket, těžební stroj losuje znovu každých deset minut, pokud ho máte zapnutý, stále se účastníte, což je 144krát denně.
Nedoporučuji to brát jako příjem, slovo příjem je příliš vážné. Berte to jako tiket do loterie, který stojí pár dolarů měsíčně a můžete ho neomezeně obnovovat, tak budete mít lepší přístup. Pokud se do toho opravdu pustíte, první věc není koupit stroj, ale zkontrolovat účet za elektřinu, pokud je cena za kilowatthodinu vyšší než padesát centů, většinou se to nevyplatí. $CAP Kolik peněz vlastně má pes obchodník#Robinhood交易业务增长能否延续？ Růst obchodní činnosti Robinhood má vysokou pravděpodobnost pokračování, ale zdroj a povaha „růstu“ procházejí zásadní změnou: z dřívější závislosti na cyklech kryptoměn se přechází k podpoře prostřednictvím predikčních trhů, obchodování s akciemi a opcemi a kumulace uživatelských aktiv. To znamená, že trvalost růstu závisí na tom, zda nový motor dokáže udržet objem a do určité míry kompenzovat cyklické zatížení kryptoměnového podnikání.Dnešní večerní situace na trhu je rozporuplná: BTC klesl o 0,44 %, ETH o 1,47 %, SOL o 0,73 %, hlavní indexy jsou prakticky beze změny. Na druhé straně APR vzrostl o 65,79 %, JCT o 43,53 %, CAP o 27,92 %, zatímco BIR klesl o 35,28 %, IRYS o 35,10 % a ORDER o 31,25 %.
Růst a pokles jsou soustředěny na několika málo mincích, není to plošný růst ani plošný pokles. To ukazuje, že kapitál selektivně vybírá mince, místo aby určoval cenu celého trhu.
Podívejme se na další detail: TUSDT vzrostl o 16,38 %, ale sazba financování je -0,5780 %. Cena roste, sazba financování je záporná, což znamená opačný směr. Záporná sazba obvykle znamená, že short pozice platí long pozicím, ale nelze z toho přímo usuzovat na "nutné vyrovnání shortů" — sazba financování je cena stávajících kontraktů, nikoli hlasování o budoucím směru.
Nejzajímavější je situace u SOXL, radar conf 78,6, pozice 23 % v oblasti bočního dna, objemový poměr 0,0x, čistý tok kapitálu +29 226, 4 podezřelé obchody byly vyfiltrovány. Toto je "jak vypadají data před růstem" — nízký objem, dno, kapitál se hýbe, ale ještě není čas na nákup.
Co byste teď neměli dělat: vidět APR růst o 65 % a hned kupovat, nebo vidět BIR klesat o 35 % a hned nakupovat na dně. V rozděleném trhu je tolerance chyb v odhadu směru nižší než obvykle.
Veřejně dostupné informace, osobní názor, není investiční doporučení, trh je rizikový, investujte opatrně #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ $CAP Poslední dva dny je to docela divoké 🚀
Předevčírem večer v 6 hodin to bylo ještě na 0.069, teď je to 0.114, za dva dny to vzrostlo o více než 60 %. Za 24 hodin to šlo z 0.079 na 0.115, nárůst asi o 40 %. Jde to docela stabilně, každý vrchol je vyšší než ten předchozí, není to žádná rychlá špička, která by hned spadla.
Ale poplatky za financování jsou už +0.03 % až 0.06 %, nálada býků je hodně horká, já ale nehoním, počkám na korekci.
Klíčové úrovně vidím takto:
· 0.107-0.108: dnes v noci od 2 do 6 hodin tam byla několikahodinová konsolidace, spodní stíny svíček tam končí, je to nová platforma
· 0.104: minimum korekce kolem 1 hodiny ráno, průlom pod tuto úroveň by znamenal narušení struktury
· 0.115: právě dosažené nové maximum, nad tím zatím nejsou žádné uvězněné pozice
Můj plán:
· Směr: nákup při korekci
· Vstup: 0.1075-0.1085
· Stop loss: 0.1040
· Cíl 1: 0.1150
· Cíl 2: 0.1210
Pokud to rovnou vystřelí nahoru bez korekce, tak to nechám být, nebudu honit. Pokud hodinový svícen zavře pod 0.104, tento obchod ruším, počkám, až se to znovu stabilizuje. Kryptoměna, která vzrostla o 60 %, má velkou volatilitu, proto budu investovat jen malou částku.
Co si myslíte, kolik prostoru má CAP v této vlně ještě před sebou?
Pouze osobní názor, není to investiční doporučení, DYOR
#CAP #smluvnístrategie #trend$ZEC 1189.69 long. Důvod je jednoduchý: 1200 bylo znovu získáno, minimum se už neposunuje dolů, předchozí medvědí logika byla vyvrácena. Posunul jsem na break-even, akce je právě taková.
1204.83. Aktuální pozice, 4.83 bodu nad 1200. Plovoucí zisk 63.65 %. Upřímně řečeno, ještě jsem nevystoupil — znovuzískání hranice je jen první krok, ustálení a vzdálenost jsou druhý krok.
1225.99. Starý odpor nahoře, když jsem šel na short, byla to moje nákladová linie, teď se to obrátilo a je to můj cílový bod. Jedna linie změnila dvakrát svou roli, to je to zajímavé na trhu.
Teď. Spodní hranice 1189.69 je mrtvá čára, nahoře 1225.99 je cíl, chybí 1.76 %. Celý večer byla akce jen jedna, zbytek je čekání. Přepnu telefon, spím dvě hodiny — vysoká páka vydělává na rychlosti, ne na sledování trhu. $BTC $ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Nový týden začal, tři krátké pozice všechny v zisku, dohromady +500,64. Tento účet je třeba rozebrat.
$BTC 20x +253,79 (+55,34 %), značka 79 978,25, linie na 85 872,58. Nejvíce vyděláno, ale také nejrizikovější – cena se posune nahoru o něco přes sedm procent a těch 253 je pryč.
$DOGE 3x +174,93 (+18,03 %), značka 0,0768565, linie na 0,1084043. Roste pomalu a klesá pomalu, jediná z trojice, kterou nemusím sledovat každý den.
$UNI 9x +71,92 (+75,62 %), nejvyšší návratnost. Ale je to jediná, která klesá: včera +83,92 %, dnes +75,62 %, značka z 6,8369 na 6,8971, denní pokles o osm procent.
Tyto tři pozice jsou ve stejném směru, otevřené ve stejném týdnu, trh skutečně klesá – vydělává se na směru, ne na odhadu. Není to stejné jako když jsem včera uzavřel BZ: tam jsem aktivně přiznal chybu, tady jsem jen seděl a nic nedělal, náhodou to vyšlo.
Takže dnes nepřidávám ani jednu pozici. Na účtu je o 500 více, ale to vůbec neznamená, že umím sledovat trh.
Řeknu dvě věci: když vyděláváte peníze, je nejjednodušší špatně přisuzovat zásluhy. Peníze za směr neberte jako vlastní zásluhu.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Nepokoušejte se hádat, jaký bude další tah, tržní logika se už dávno změnila
Nezáleží na tom, jak moc se starý Powell na schůzi vyhýbá odpovědím, tentokrát data PMI přímo odhalila karty. Výroba dosáhla 53měsíčního maxima, růst cen prodeje firem je nejrychlejší za více než rok, to není žádné měkké přistání, to je jasný příběh o opětovné inflaci. Největší neznámou na trhu je úplný obrat makroekonomické logiky, dříve se sázelo na snížení sazeb kvůli špatné ekonomice, nyní se brání zvýšení sazeb kvůli dobré ekonomice, logika oceňování rizikových aktiv se změnila.
Podívejme se na $BTC, hlavní kryptoměnu, která právě prolomila klíčovou úroveň, to je jasný signál, že peníze hlasují nohama. ETF jsou nyní jen krátkodobé peníze, které rychle vstupují a vystupují, žádná dlouhodobá podpora se neodvažuje vstoupit a držet trh, nad hlavou je těžký tlak z pozic, které jsou uvězněné. Dokud vysoké úroky nezmizí, $BTC nemůže zažít jednoznačný býčí trh.
Podívejme se na $ETH, Ethereum, stále je to ta nejslabší část. Ekosystém nemá žádné nové průlomové události, kapitál nemá žádnou podporu, při sebemenším otřesu trhu padá nejvíce. Neříkejte, že když už hodně kleslo, je to dobrá příležitost ke koupi, když likvidita vyschne, ani neví, kde je dno, držte ruce pryč a nechytejte padající nůž.
Podívejme se na $XAUT, zlato, to je skutečná odolná měna. Přehřátá ekonomika a geopolitické konflikty drží bezpečné investice a nákupy centrálních bank pevně na spodní hranici. Čím více Fed tvrdí, že udrží vysoké úroky, tím větší je obava trhu z tvrdého přistání ekonomiky, tím stabilnější je dlouhodobý samostatný trend zlata, krátkodobé výkyvy nechte být a nepleťte se do nich.$BTC ráno opět propadl, na Binance v pekingském čase v 7 hodin dosáhl nejnižší hodnoty 79 390, za hodinu se obchodovalo za 53,7 milionu dolarů, což je přibližně 2,4násobek 24hodinového průměru, nyní se stále drží kolem 79 950, 80 000 však nebylo skutečně překonáno.
$ETH ve stejnou dobu klesl na 2 308,7, těsně pod 2 300, za 24 hodin poklesl o 1,5 %, což je horší než BTC.
Zajímavé je, že likvidace naopak ochladly, data CoinGlass ukazují, že za posledních 24 hodin došlo k likvidacím v celkové hodnotě pouze 118 milionů dolarů, což není ani zdaleka na úrovni sobotních více než 800 milionů.
Ale býci neodešli, poměr long/short na Binance futures je 2,19, přibližně 70 % účtů je v long pozicích, držba BTC je stále kolem 94 000 mincí, finanční sazba je 0,003 %.
Můj názor je, že páka ještě nebyla úplně vyčištěna a všichni čekají na dno kolem 80 000, na takové úrovni je pravděpodobné další propad, dnes večer před otevřením amerických trhů a zveřejněním dat o ETF toků do toho nebudu zasahovat. Robinhood(HOOD) Výhled finančních výsledků za 3. čtvrtletí
Hlavní body: Pokračující příliv prostředků od drobných investorů, růst tažený opcemi a eventovými kontrakty, stabilní příjmy z úroků
Rizika: Kryptoměnový byznys táhne výsledky dolů, výkonnost silně závislá na tržním nadšení, tlak regulace a konkurence v odvětví
Klíčové sledování: Čistý příliv klientských vkladů, tempo růstu eventových kontraktů, objem kryptoměnových transakcí
Nové podnikání je motorem růstu, kryptoměnový byznys je největší zátěží
#Robinhood交易业务增长能否延续？ #AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？
Šéf má co říct
Amazon zveřejnil výsledky za 3. čtvrtletí 29. října. CEO Jassy uvedl, že kapacita výpočetního výkonu AWS na rok 2026 je již kompletně vyprodána, většina kapacity na rok 2027 je předobjednána a na rok 2028 je také značná část rezervována. Poptávka po AI výpočetním výkonu je tak vysoká.
Myslím, že klíč k této zprávě nespočívá v tržbách, ale v maržích a peněžních tocích. Vyprodání výpočetního výkonu je dobrá zpráva, ale pro rozšíření kapacity je potřeba investovat obrovské kapitálové výdaje. Trh se nyní nejvíce obává takového nekonečného vypalování peněz. Pokud vysoké investice zničí marže a volné peněžní toky, i když AWS roste rychle, finance to ukážou svým chováním. Je to stejný problém, kterému čelily dříve Meta a Microsoft.
Na trhu AMZN mírně vzrostl o 0,25 %, xAMZN o 0,27 %. Tržní sentiment je opatrný.
Pro kryptoměny je to nepřímé rozptýlení. Technologičtí giganti pokračují v získávání peněz na infrastrukturu, zatímco Bitcoin postrádá externí přírůstky. Krátkodobě se stále sleduje makroekonomika, FOMC a ceny ropy.
Včera Bitcoin prudce klesl, nyní se sleduje, zda udrží hranici 80 000. Pokud ne, očekává se hlubší korekce, horní odpor je mezi 84 000 a 85 000. Nedoporučuje se nahánět růst ani panicky prodávat, je třeba mít nastavené stop-loss příkazy.
Výše uvedená analýza je časově citlivá, příkazy musí mít nastavený stop-loss, přeji hodně štěstí. $BTC $ETH $IRYS Rozdíly v $BTC nejsou jen o býcích a medvědech, ale o tom, zda nejdříve chytit odraz, nebo počkat, až si cena znovu získá přijetí v rámci pásma. Nejnovější cena spotového dolaru na Kraken je přibližně 79 657, za posledních 24 hodin minimum kolem 79 300; nabídky pod kulatou hranicí dávají oběma možnostem reálné testovací pole.
Johnny preferuje nejdříve sledovat odraz a test 82 000, pak rozhodnout o dalším kroku, protože věří, že o víkendu se nahromadili medvědi. Victorious naopak požaduje, aby cena byla znovu přijata v hodnotové oblasti, než zváží býky, a při poklesu čeká na přijetí pod minulým týdenním minimem. Vysvětlení přeplněnosti medvědů u prvního není zatím samostatně ověřeno, a druhý nespoléhá na automatické spuštění jen kvůli jedné stopce.
Já osobně dávám přednost potvrzovacímu pořadí druhého přístupu, ale nebudu čekání považovat za medvědí signál. Nejprve sleduji, zda se podaří znovu získat a udržet úroveň 80 000; pokud bude odraz nadále blokován, nebudu předčasně obchodovat s cílem odrazu. Pokud se podaří znovu získat a minimum se zvýší, můj dočasný závěr o neúčasti může být zrušen. Obě cesty nakonec rozhodne, zda cena dokáže znovu pevně stát, ne kdo je hlasitější.
Budete nejdříve ověřovat znovuzískání hranice, nebo čekat na stabilní objem v pásmu? Osobní pozorování trhu, není investičním doporučením. Projekt $HYPE za měsíc utratil 67 milionů dolarů na zpětný odkup, ale cena přesto klesla o 22 %.
Pozitivní zpráva nezpůsobila vůbec žádný efekt, což jen ukazuje, že prodejní tlak v tomto fondu je ještě silnější, než se čekalo.
Oficiální nákupy byly prakticky celé využity velkými investory jako hotová likvidita pro výprodej.
Kdyby zpětný odkup opravdu fungoval, cena by už dávno dosáhla vrcholu, čím tedy teď držet tuto pozici?
#HYPE
$HYPE
👇Chyby v kódu a chyby na trhu, kdo koho sklízejí?
📊 Rychlý přehled trhu ETH
✅ Zprávy: Ethereum X100 bylo napadeno hackery, ztráta 4,85 milionu. Průlom v obraně a předem připravená cesta sklízení hlavních hráčů na trhu jsou stejně kruté.
✅ Trendová struktura: Cena po poklesu z vrcholu 2777 setrvává kolem 2364, 4hodinové tři EMA tvoří střešní tlak, MACD pod nulovou osou se nemůže zvednout. Ojedinělé červené sloupce spíše připomínají EKG umírajícího, zpětný odraz postrádá nové kapitálové přírůstky.
✅ Klíčové úrovně: Denní minimum dosáhlo 2281, podpora na 2300 je na hraně. Bez nových přírůstků jsou všechny odrazy jen náboji pro shortování.
✅ Pohled na pozice: Short pozice na 2583 s plovoucím ziskem 845 %, likvidační cena 2765, mezera přes 400 dolarů uprostřed tvoří oporu. Pokud dojde k odrazu kolem 2400, zvažte pokračování v rolování pozic a využití sestupného trendu.
Jádro
Pokles několik dní spíše připomíná likvidační program napsaný hlavními hráči, neberte technický odraz jako obrat. Pravděpodobné je testování předchozího minima 2281, pokud 2300 padne, slabá struktura bude pokračovat. Výše uvedené je pouze analýza trhu, není investičním doporučením, důrazně kontrolujte rizika.
$BTC $ETH $IRYS
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Optimisticky: výtěžnost překračuje očekávání, získání více dlouhodobých kontraktů za vysoké ceny → od Q4 rychlý nárůst příspěvku HBM4, ziskovost trvale nad očekáváním;
• Základ: výtěžnost odpovídá pokynům, stabilní růst → zisk v Q3 je podpořen starými produkty, HBM4 je hlavní růstovou linií do roku 2027;
• Pesimisticky: výtěžnost za očekáváním, tlak zákazníků na cenu, nárůst konkurence → prémium HBM rychle klesá, cyklus růstu ziskovosti dosahuje vrcholu dříve. Proč eth a zlato v poslední době klesají??
Jádro v jedné větě:
Společný hlavní důvod poklesu obou: růst reálných úrokových sazeb v USA, posilování dolaru; zlato je bezúročný aktivum pod tlakem, ETH patří mezi vysoce riziková spekulativní aktiva, při zpřísnění úroků dochází k poklesu ocenění + likvidaci pákových pozic
1. Společné negativní faktory (nejdůležitější)
1. Očekávání snížení sazeb Fedem se odkládá, vysoké sazby přetrvávají déle
Silná data z trhu práce a inflace v USA, trh snižuje očekávání snížení sazeb, dokonce přehodnocuje možnost zvýšení sazeb, výnosy 10letých amerických dluhopisů rostou, dolar posiluje.
- Zlato: samo o sobě nenese úrok, čím vyšší úrok, tím vyšší je oportunitní náklad držení zlata, kapitál směřuje do amerických dluhopisů a dolarových vkladů;
- ETH: patří mezi vysoce riziková růstová aktiva, růst úroků znamená stahování spekulativního kapitálu, náklady na půjčky pro obchodování s kryptoměnami rostou, pákové pozice odcházejí jako první.
2. Obrat v geopolitické logice
Konflikt na Blízkém východě zvyšuje ceny ropy, trh to už nevnímá jako čistý "bezpečný přístav", ale obává se, že růst cen ropy vyvolá inflační tlak a donutí Fed pokračovat v přísné politice. Odliv bezpečných nákupů, dříve nahromaděné dlouhé pozice realizují zisky a vystupují.
3. Technická negativní zpětná vazba a likvidace
Předchozí růst nahromadil mnoho ziskových dlouhých pozic, po prolomení klíčové podpory se spouští řetězová reakce programových a stop-loss příkazů, čím více cena klesá, tím více se prodává, což zvětšuje propad. $ETH $BTC Ze stejné sady dat Robinhood lze vyprávět dva zcela odlišné příběhy: objem kryptoměnových obchodů meziměsíčně vzrostl o 61 %, ale meziročně klesl o 38 %. Když se podíváte jen na jednu stranu, je snadné nadhodnotit nebo podhodnotit růst. Toto pochází z provozních dat společnosti zveřejněných 10. září za srpen: nominální objem kryptoměnových obchodů 17,5 miliardy USD, z toho přibližně 7,4 miliardy USD přes aplikaci Robinhood a asi 10,1 miliardy USD přes Bitstamp. Nejedná se o data za říjen, ani o dosud nezveřejněné příjmy za třetí čtvrtletí. Nominální objem obchodů nelze přímo vynásobit jednotnou sazbou a považovat za příjmy platformy. Prostředky uživatelů pak poskytují další úhel pohledu: v srpnu čistý příliv 4 miliardy USD; nominální objem akciových obchodů meziročně vzrostl o 68 %, počet opčních kontraktů meziměsíčně klesl o 10 %. Tyto ukazatele se nevyvíjejí jednotně stejným směrem, což naznačuje, že aktivita různých obchodních segmentů platformy je třeba posuzovat samostatně. Společnost také uvádí, že měsíční data nejsou auditovaná a konečná finanční zpráva může být upravena. Oficiální web Robinhood potvrzuje, že konferenční hovor za třetí čtvrtletí je naplánován na 27. října v 17:00 východního času USA, tedy 28. října v 5:00 ráno pekingského času. Můj hlavní zájem není předpovídat cenu akcií, ale sledovat tři věci: kolik z objemu obchodů se přemění na příjmy z obchodování, zda čistý příliv prostředků pokračuje a zda jsou příjmy více závislé na nějakém vysoce volatilním segmentu. Můj závěr: pokud uživatelská aktiva nadále zůstávají na platformě a efektivita jejich zpeněžení je stabilní, i když určitý typ obchodů ochladne, růst bude odolnější; pokud příjmy budou závislé pouze na jednostranném nárůstu kryptoměnových nebo opčních obchodů, je třeba „stabilnímu růstu“ ubrat na váze. Pokud zároveň oslabí čistý příliv a konverze příjmů, takéHBM4 má pokrok a zisk z HBM4 se již výrazně zvýšil, přičemž je třeba překonat několik mezistupňů. U finanční zprávy SK Hynix tentokrát nejprve zkontroluji, zda byly tyto mezistupně splněny. Oficiální pozvánka společnosti ze dne 21. října potvrzuje: výsledky za třetí čtvrtletí budou zveřejněny do 9:00 SEČ 28. října a v 9:00 bude konference, což odpovídá 8:00 pekingského času. Nyní jde stále o předběžné informace k výsledkům, nelze považovat online odhady zisku za již zveřejněné výsledky. První mezistupeň je potvrzení příjmů. Ověření zákazníkem, podepsání objednávky, expedice a realizace příjmů jsou různé fáze. Pokud bude na konferenci aktualizován pokrok HBM4, je třeba jasně zjistit, v jaké fázi se nachází a kdy se očekává přínos do příjmů, nelze jen slyšet „pokrok je plynulý“ a automaticky navyšovat celoroční zisk. Druhý mezistupeň je kvalita zisku. Nový produkt může být dražší, ale může čelit také nákladům na rozjezd, výtěžnosti, nákladům na balení a odpisům. Skutečně je třeba porovnat, zda se po zlepšení produktové struktury celková marže zisku zvýšila, nikoli jen sledovat technické parametry jednoho čipu. Třetí mezistupeň je inkaso hotovosti. Pokud jsou objednávky silnější, ale zároveň rostou kapitálové výdaje a potřeba pracovního kapitálu, růst zisku se nemusí okamžitě promítnout do volného cash flow. Ve finanční zprávě je také třeba odděleně analyzovat příspěvek HBM a změny cen běžné DRAM a NAND. Můj názor: pouze pokud bude čas rozšíření objemu jasnější a zisk i cash flow budou odpovídat, bude zájem o HBM4 blíže udržitelnému investičnímu důvodu. Pokud společnost nezveřejní příspěvek produktu, je třeba nejprve připustit neznámé; pokud je růst hlavně tažen tradičním růstem cen pamětí, je třeba rizika posuzovat jako u cyklických akcií. 28. října chcete nejvíce slyšet od zákazníků$ETH
2300.00, dnešní nejnižší cena ETH za 24 hodin ráno, OKX i Binance mají stejnou hodnotu, ani o cent víc, ani o cent míň.
200denní klouzavý průměr je na 2320, před pár dny se ještě mluvilo o obratu, dnes už je prolomený. Prohlédl jsem si vzorec této vlny, pokaždé když cena prolomí 200denní průměr, tak tam pár dní setrvá, zatím to tak vypadá i tentokrát.
Negativní faktory se vlastně všechny sešly najednou. Coinbase prémiový index je už 33 dní v řadě záporný, aktuálně -0,1259 %. Drobný investoři přesouvají BTC na Binance, což je šestiměsíční maximum, zatímco velryby naopak vybírají ven. Drobný investoři nakupují, chytré peníze odcházejí.
Tržní podíl BTC je 57 %, rychlá zpráva uvádí nejvyšší hodnotu od listopadu 2022. Podíval jsem se i na data CoinGecko, je to skoro 60 % — různé zdroje počítají jinak, ale směr je stejný: peníze se soustředí do BTC, Ethereum je vyčerpáváno.
Dřív jsem si myslel, že propad Etherea k 200dennímu průměru je příležitost, tentokrát už nechci kupovat. Počkám, až se samo vrátí nahoru.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Obnovení produkce neznamená, že můžete levně a včas dostat ropu do ruky. To je vrstva, která se v tématu ropy z Blízkého východu snadno přehlíží. GC Intelligence 21. října citoval zprávu IEA z října, která uvádí, že v září se globální produkce ropy zvýšila, ale vývoz rafinovaných produktů a zkapalněného ropného plynu (LPG) z Blízkého východu stále nedosahuje ani poloviny předválečné úrovně. Zde se mluví o rafinovaných produktech a LPG, nelze to zaměňovat za „vývoz veškeré surové ropy je jen poloviční“. Na straně dopravy je také tlak. CNBC 21. října citoval zprávu Goldman Sachs, která uvádí, že průměrné globální náklady na přepravu surové ropy přesáhly 20 USD za barel, zatímco před rokem to bylo asi 3 USD. Zpráva upozorňuje, že vysoké náklady na dopravu stlačují zisky rafinerií a mohou se promítnout do cen rafinovaných produktů. Toto je odhad nákladů na dopravu z té doby, nikoli aktuální cena ropy k 26. říjnu. Takže mezi „návratem produkce“ a „zmizením rizika“ stojí kanály, lodě, pojištění a kapacity rafinérií. Když sledujete jen výkyvy ceny Brent, snadno přehlédnete skutečnost, že náklady na doručení zboží stále zůstávají vysoké. Skutečné zmírnění vyžaduje současný návrat dodávek a pokles nákladů na dopravu. Můj názor: dopad energetických rizik na BTC musí projít přes očekávání inflace a finanční podmínky. Pokud se vysoké náklady přenesou na koncové uživatele, trh může odložit očekávání uvolnění; ale pokud oslabení poptávky vyvolá útočiště, výnosy amerických dluhopisů mohou také klesnout, nelze mechanicky říct „ropa roste, výnosy dluhopisů musí růst, BTC musí klesat“. Dále budu sledovat, zda náklady na dopravu klesají, zda se zisky rafinerií obnovují, a jak na to reagují dolar a americké dluhopisy. Pokračující normalizace plavby a nákladů na dopravu oslabí rizikový předpoklad tohoto názoru. Co si myslíte, že trh více